Bank of America: Analysten senken Kursziel

Frankfurt (BoerseGo.de) - Die Analysten von Independent Research belassen die Aktie der Bank of America nach Zahlen zum vierten Quartal auf der Einstufung „Halten“, senken aber das Kursziel leicht von 13,00 auf 12,50 US-Dollar (Sum-of-the-Parts-Bewertung; leicht höhere Eigenkapitalkosten unterstellt).

Angesichts hoher Sonderbelastungen im Hinblick auf den erzielten Vergleich mit Fannie Mae und Freddie Mac habe das Nettoergebnis in Q4 2012 mit 0,37 (Vj.: 1,58; Prognose: 0,42) Milliarden US-Dollar signifikant unter dem Vorjahr gelegen, heißt es in der Kurzstudie. Vergleichbar zu JPMorgan deuteten aber vor allem die Kreditkennziffern im Privatkundengeschäft (u.a. Zahlungsverzugsquote im Kreditkartengeschäft) auf eine graduelle Verbesserung hin.

Positiv sehen die Analysten den Trend im Global Wealth & Investment Management. Ertragsimpulse würden u.a. von höheren Gebühreneinnahmen im Zuge anhaltender Mittelzuflüsse ausgehen. Als kritisch sei angesichts unverändert hoher Schadensersatzforderungen hingegen das Hypothekensegment einzuschätzen.

Die Experten von Independent Research bestätigen zugleich ihre Gewinnprognose für 2013. Für 2014 erwarten sie erstmals ein EPS von 1,05 US-Dollar sowie ein DPS (dividend per share) von 0,20 US-Dollar.