Analystenvotum: Cisco widersetzt sich Konjunkturabschwächung

Düsseldorf (BoerseGo.de) - Die Experten der WGZ Bank plädieren bei einem unveränderten Kursziel von 22,00 US-Dollar (DCFModell) bei der Aktie von Cisco Systems weiterhin mit „Kaufen“.

Der Netzwerkausrüster habe im ersten Quartal 2013 trotz der weltweiten Konjunkturabschwächung von der starken Nachfrage nach seinen Video-Angeboten sowie vom deutlichen Wachstum des Cloud Computing und des mobilen Internets profitieren, schreiben die Analysten in ihrer Studie. Insbesondere auf der Ergebnisebene sei eine erfreuliche Entwicklung zu beobachten. So habe das operative Ergebnis einen zum Umsatz überproportionalen Anstieg um 20,0 Prozent auf 2,65 Milliarden US-Dollar verzeichnet. Auch der Trend beim Nettoergebnis sei mit einem Anstieg von 17,7 Prozent auf 2,09 Milliarden US-Dollar entsprechend positiv ausgefallen.

Für das laufende Quartal prognostiziere der Konzern einen Umsatz von 11,9 bis 12,1 (WGZ Bank-Prognose: 11,9) Milliarden US-Dollar sowie ein EPS von 0,36 bis 0,40 (WGZ Bank: 0,44) US-Dollar. „Da der Q2-Ausblick auf eine etwas schwächere Margenentwicklung als bislang von uns unterstellt schließen lässt, haben wir unsere Ergebnisprognosen entsprechend angepasst, resümieren die Analysten (u.a. EPS 2012/13e: 1,68 (alt: 1,75) US-Dollar; EPS 2013/14e: 1,98 (alt: 2,10) US-Dollar.