Aktuelle Tradingidee ...mit Fallschirm und Reißleine

Bereits am Dienstag dieser Woche haben wir auf eine interessante Chartsituation im Vergleich der beiden US-Leitindizes Dow Jones und S&P 500 hingewiesen. An dieser Stelle wollen wir nun eine Tradingidee mit dem "gewissen Etwas", nämlich einer risikoarmen und dennoch aussichtsreichen Handelsvariante, vorstellen.

I. Die Grundlagen – Warum kann und soll ich in mich zeitglich in verschiedene Richtungen positionieren?

Jüngst jagen nahezu täglich neue Rekordmeldungen wie "Dow Jones über 14.000-Punkte-Marke", "Neues Allzeithoch an den US-Börsen" oder "abermals neues Jahreshoch im S&P 500" über die Nachrichtenticker. Die aktuelle Hausse am breiten Aktienmarkt führt die Leitindizes in neue Sphären - ein genauer, vergleichender Blick auf die Kursentwicklung der beiden "Stars" am US-Aktienhimmel krönt jedoch einen klaren Sieger.

Im hauseigenen Godmode-Charting-Tool haben Sie die Möglichkeit, beide Indizes mit der Ratio-Funktion zu vergleichen. Dabei teilt die Software Markt A (hier der S&P 500), durch den betrachteten Markt B (hier der Dow Jones), und wir erhalten ein Ratio-Chartbild, über die Veränderung der beiden Indizes zueinander. Mit diesem Kursverlauf können Sie nun klassische, charttechnische Analyse betreiben.

Langfristig können wir dabei eine sogenannte "outperformance" des S&P 500 ausmachen, da der Ratio-Indikator oberhalb der "Nulllinie" taxiert. Betrachten wir jedoch die Entwicklung der letzten Handelswochen, erkennen wir einen Bruch des Aufwärtstrends sowie die Vollendung einer Schulter-Kopf-Schulter-Wendeformation (SKS). Das rechnerische Kursziel dieses bärischen "Patterns" liegt nahe der Nulllinie und spricht für eine Annäherung der beiden Märkte. Da breite Aktienmarktindizes hocheffiziente Märkte darstellen, lässt sich der Spread, also die Veränderung dieser zueinander, auch traden.

II. Die praktische Umsetzung in einen „scharfen“ Trade

Die Umsetzung in einen Trade kann in der Praxis über verschiedenste Finanzprodukte realisiert werden. Ob im Index-Future, einem Zertifikat oder mit einem CFD, alle direkt handelbaren, und auf den Börsenindex basierenden, Elemente können zielführend sein – beachten Sie dabei jedoch besonders die Aufwendungen für den Kauf und den Verkauf, sowie laufende Kosten wie Finanzierungs- oder Rollkosten. Persönlich trade ich in diesem Fall den CFD.

Zur Eröffnung der US-Börsen am Montag kommender Woche (14.30 Uhr MEZ durch die aktuelle Zeitverschiebung) kaufe ich folgende Positionen zeitgleich:

1 CFD Cash DOW JONES -LONG- (Wert ~ 14.500 $)

9 CFD Cash S&P 500 -SHORT- (Wert ~ 14.040 $)

Wie Sie sehen, habe ich damit die Long-Position im Dow Jones leicht übergewichtet - wir werden die Eröffnung dieses Trades im Laufe der nächsten Woche weiter gemeinsam beobachten.

III. Der Vorteil – Risikoarm & intelligent Handeln

Mit diesem Trade profitieren wir nun von einer weiteren Annäherung der Ratio in Richtung der „Null-Linie“. Temporäre Verluste erleiden wir, wenn sich der Spread zunächst weiter ausdehnt – diese halten sich jedoch in diesem Beispiel in Grenzen und sollten vor allem für Ihr persönliches Risiko- und Moneymanagement erträglich sein. Der eigentliche Vorteil unseres Engagements ist jedoch folgender:

Im Falle eines Crashs am Aktienmarkt, oder einer ausgeprägten Korrektur, wird die Short-Position im S&P 500 die Verluste neutralisieren, steigen die Märkte dagegen weiter, verdient der Long im Dow Jones Geld, sodass wir wiederum keine Verluste erleiden müssen. Somit sind wir in der aktuellen Marktsituation zwar investiert, entziehen uns jedoch dem Risiko einer Trendumkehr oder zunehmender Kursschwankungen.

Beachten Sie weiterhin, dass Spread-Trades unter Umständen einige Wochen brauchen werden, um profitabel zu werden. Weitere Informationen und Handelsbeispiele werden wir in den nächsten Wochen vorstellen und genauer unter die Lupe nehmen.

Ihr Christian Stern

S&P 500 Index - Kursstand: 1.560 Punkte

Dow JonesIndex - Kursstand: 14.498 Punkte

Vergleichschart vom 16.03.2012 bis 14.03.2013 (log. Kerzendarstellung)

Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.