TSMC - defensiver Einstieg nach Top-Q1-Ergebnissen

TSMC - defensiver Einstieg nach Top-Q1-Ergebnissen

Das derzeit vielleicht wichtigste Unternehmen der Welt, der Chiphersteller TSMC oder Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (ISIN der ADRs: US8740391003) berichtete am Donnerstag zum ersten Quartal einen Anstieg des um 9 Prozent auf 7 Mrd. US-Dollar - und legte die Prognose für das zweite Quartal auf 30 Prozent Steigerung, für das Gesamtjahr werden zwischen 20 bis 25 Prozent Wachstum erwartet. TSMC liefert ca. 90 Prozent der High-End-Chips und ist ein wichtiger Lieferant für Unternehmen wie Nvidia, aber auch Apple und andere Unternehmen, die künstliche Intelligenz nutzen oder nutzbar machen und dafür energieeffiziente Rechenleistung brauchen. Laut CEO C. C. Wei profitiert TSMC auch vom Wechsel vieler Unternehmen von traditionellen Servern auf KI-Server, deren Umsatz derzeit noch im einstelligen Prozentbereich liegt, bis 2028 aber auf ca. 20 Prozent wachsen soll. TSMC will dieses Jahr 28 bis 32 Mrd. US-Dollar investieren (2023: 30,4 Mrd. US-Dollar), davon werden unter anderem neue Werke in Japan, den USA und Deutschland gebaut. Wer aktuell - knapp 20 Prozent unter Allzeithoch - defensiv einsteigen will, findet bei Zertifikaten attraktive Seitwärtsrenditen und Puffer.

Discount-Strategien mit 13 und 20,7 Prozent Sicherheit (September / Dezember)

Notiert die Aktie am 20.9.24 zumindest bei 120 US-Dollar, dann realisieren Anleger mit dem Discount-Zertifikat der HVB mit der ISIN DE000HD2K3R7 zum Preis von 104,77 Euro einen Gewinn von ca. 7,92 Euro oder 17,6 Prozent p.a. Eine defensivere Strategie mit Dezember-Laufzeit bietet einen etwas höheren Puffer: Handelt die Aktie am 20.12.24 auf oder über dem Cap von 110 US-Dollar, dann bringt das Discount-Zertifikat der SG mit der ISIN DE000SU6QC80 zum Preis von 95,54 Euro eine Rendite von 7,70 Euro oder 11,7 Prozent p.a. Bei beiden Zertifikaten Barausgleich in allen Szenarien.

Bonus-Strategie mit 22 Prozent Sicherheit (September)

Das Capped-Bonus-Zertifikat der BNP Paribas mit der ISIN DE000PC5Y1A3 zahlt bei Fälligkeit (26.9.24) den Höchstbetrag von 140 US-Dollar in Euro aus, wenn die Aktie bis zum 20.9.24 niemals die Barriere bei 100 US-Dollar berührt oder unterschreitet. Beim Kaufpreis von 122,20 Euro liegt die Renditechance bei 9,27 Euro oder 20 Prozent p.a. Barausgleich in allen Szenarien. Attraktives Pricing: Diese Strategie weniger als 1 Prozent teurer als die Aktie (geringes Aufgeld).

ZertifikateReport-Fazit: Wer davon überzeugt ist, dass sich die TSMC-Aktie bis Jahresende zumindest seitwärts entwickeln wird, kann mit den Zertifikaten bei Eintritt dieses Szenarios interessante Seitwärtsrenditen realisieren und moderate Kursrückgänge aussitzen. Wechselkursrisiko (Aufwertung des Euro vs. US-Dollar) ist bei allen drei Produkten zu berücksichtigen.

Autor: Thorsten Welgen

Dieser Beitrag stellt keinerlei Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von TSMC-Aktien oder von Anlageprodukten auf TSMC-Aktien dar. Für die Richtigkeit der Daten wird keine Haftung übernommen.

Quelle: zertifikatereport.de