T-Bond Future bricht nach oben aus...

Der US-T-Bond Future ist der für den US Rentenmarkt richtungweisende Rentenfuture. Man unterscheidet den T-Bond-Future auf die 10- und den auf die 30jährigen US Treasuries. Das deutsche Pendant ist der BUND Future. Es handelt sich hierbei um den Terminkontrakt auf 8,5- bis 10-jährige deutsche Staatsanleihen. Für die Laien unter Ihnen anbei folgende Grundregel: Ein fallender US Rentenmarkt bedeutet einen fallenden US Rentenfuture (T-Bond-Future) und gleichzeitig ansteigende Renditen der US Staatsanleihen. Ein steigender US Rentenmarkt bedeutet einen steigenden US Rentenfuture und gleichzeitig fallende Renditen der US Treasuries. Tendenziell gilt folgende Intermarketkorrelation: Steigt der Rentenmarkt, tendiert der Aktienmarkt schwächer. Fällt der Rentenmarkt, steigt der Aktienmarkt. Dies ist eine grobe Regel. Ein Kapitalshift zwischen Aktien- und Rentenmarkt ist aber nicht zwingend! Beide Märkte können phasenweise durchaus synchron laufen.

US T-Bond Future im adjustierten Endloskontrakt : 112,72 Punkte

Aktueller Wochenchart (log) seit Juni 2002 (1 Kerze = 1 Woche)

Kurz-Kommentierung: Der US T-Bond Future brach in den Vorwochen weiter ein und konnte dabei die bei 113,75 Punkten liegende Aufwärtstrendlinie seit Mai 2004 nicht mehr halten. Oberhalb der bei 109,469 Punkten liegenden Unterstützung konnte sich der Future im Bereich der exp.GDL 200 (rot) stabilisieren und bricht heute intraday über die bei 111,88 Punkten liegende steile mittelfristige Abwärtstrendlinie nach oben aus. Eine Gegenbewegung an den gebrochenen langfristigen Aufwärtstrend bis 113,75 Punkte wird damit zunächst wahrscheinlich. Hier kann aber erneut mit einem Rückfall gerechnet werden, der dann bis 109,469 ausgedehnt werden kann.

Chart erstellt mit Metastock Professional

T-Bond Future kann sich stabilisieren.

10.11.2005 18:19

US T-Bond Future im adjustierten Endloskontrakt : 111,719

Aktueller Wochenchart (log) seit Juni 2002 (1 Kerze = 1 Woche)

Diagnose: Der US T-Bond Future befindet sich seit dem Test der bei 103,844 liegenden Unterstützung seit Mitte 2004 in einer Aufwärtsbewegung. Innerhalb des dabei gebildeten Trendkanals war der Future an der Oberkante bei 119,938 im Juni gescheitert und fiel wieder unter den bei 117,375 liegenden wichtigen Widerstand zurück. Anfang September 2005 bildete der T-Bond ein „lower High“ über dem Key-Level bei 117,375 aus, was negativ zu werten. Seitdem steht der Future stärker unter Druck. In dieser Woche erfolgt nach einer zunächst leichten Gegenbewegung der Bruch der bei 113,262 liegenden maßgebenden Aufwärtstrendlinie.

Prognose: Auf der erreichten exp.GDL 200 (EMA 200, rot) bei 111.500 bietet sich kurzfristig die Möglichkeit einer Gegenbewegung, mittelfristig wird mut dem Bruch des Aufwärtstrends aber zunächst ein Verkaufssignal ausgelöst. Dieses kann der Future mit einem Anstieg über die gebrochene Trendlinie auf Wochenschlussbasis neutralisieren, der dafür notwendige anstieg über 114,360 bleibt aber abzuwarten. Mittelfristig muss jetzt ein Rückfall bis 109,000-109,949 einkalkuliert werden, darunter würde ein Abverkauf bis 103,844 drohen.

Chart erstellt mit Metastock Professional

11.10.2005 - 17:40
T-Bond Future könnte bald durchstarten

US T-Bond Future im adjustierten Endloskontrakt : 114,250

Aktueller Wochenchart (log) seit Oktober 2002 (1 Kerze = 1 Woche)

Diagnose: Der US T-Bond Future befindet sich übergeordnet seit 2002 innerhalb einer Seitwärtsbewegung. Dabei konnte nach einem Test der bei 103,844 liegenden Unterstützung ab Mitte 2004 ein Aufwärtstrendkanal etabliert werden. Innerhalb dieses Trendkanals stieg der Future bis an die aktuell bei 122,700 liegende Oberkante im Juni an und konsolidiert seitdem. In der vergangenen Woche wurde der maßgebende Aufwärtstrend seit Mitte 2004 bei aktuell 113,000 fast erreicht, darauf konnte der Bond-Future eine bullisch zu wertende Reversalkerze absetzen.

Prognose: Findet diese in dieser Woche Bestätigung, bietet sich zunächst weiteres Kurspotenzial bis zum Key-Level bei 117,375. Darüber würde sich auch mittelfristig Potenzial bis zum Hoch bei 124,375 erschließen. Ein dahingehendes Kaufsignal löst der T-Bond aus, wenn das Hoch der vergangenen Woche bei 114,781 auf Schlussbasis überwunden werden kann. Unter 113,000 sollte der Future hingegen auf Schlussbasis nicht mehr zurückj fallen, da dann ein Rückgang bis 109,469 wahrscheinlich wird.

Chart erstellt mit Metastock Professional

07.09.2005 - 17:24

T-Bond Future: Rückfall...

US T-Bond Future im adjustierten Endloskontrakt : 116,875

Der US-T-Bond Future ist der für den US Rentenmarkt richtungweisende Rentenfuture. Man unterscheidet den T-Bond-Future auf die 10- und den auf die 30jährigen US Treasuries. Das deutsche Pendant ist der BUND Future. Es handelt sich hierbei um den Terminkontrakt auf 8,5- bis 10-jährige deutsche Staatsanleihen. Für die Laien unter Ihnen anbei folgende Grundregel: Ein fallender US Rentenmarkt bedeutet einen fallenden US Rentenfuture (T-Bond-Future) und gleichzeitig ansteigende Renditen der US Staatsanleihen. Ein steigender US Rentenmarkt bedeutet einen steigenden US Rentenfuture und gleichzeitig fallende Renditen der US Treasuries. Tendenziell gilt folgende Intermarketkorrelation: Steigt der Rentenmarkt, tendiert der Aktienmarkt schwächer. Fällt der Rentenmarkt, steigt der Aktienmarkt. Dies ist eine grobe Regel. Ein Kapitalshift zwischen Aktien- und Rentenmarkt ist aber nicht zwingend! Beide Märkte können phasenweise durchaus synchron laufen.

Aktueller Wochenchart (log) seit April 2002, (1 Kerze = 1 Woche) mit Tageschartausschnitt

Kurz-Kommentierung: Der US T-Bond Future konnte in den Vorwochen ausgehend von der exp.GDL 50 (EMA 50, blau) stark ansteigen und zunächst auch den bei 117,375 liegenden Widerstand durchbrechen. Aktuell fällt der Future direkt unter den Widerstand zurück. Zunächst deutet sich eine Bullenfalle an. Bleicht der Future auch zum Wochenschluss unter 117,375 Punkten, sind nochmals Abgaben bis 113,750 wahrscheinlich. Mittelfristig bietet sich innerhalb der intakten Aufwärtsbewegung aber weiterhin deutliches Kurspotenzial in Richtung 124,375.

Chart erstellt mit Metastock Professional

T-Bond Future: Langfristig intakte Rallye
11.08. 17:11

US T-Bond Future im adjustierten Endloskontrakt

Intradaykurs: 114,344

Aktueller Wochenchart (log) seit Februar 2001 (1 Kerze = 1 Woche).

Diagnose: langfristig befindet sich der Kurs des T Bond Future seit 2000 in einer intakten Aufwärtsbewegung. Nach einem Zwischentief im Bereich der bei 103,844 Punkten liegenden Unterstützung konnte ab Mitte 2004 ein Aufwärtstrendkanal etabliert werden der weiterhin intakt ist. Der Future war an der Kanal-Oberkante bei 119,938 Punkten im Juni gescheitert und konsolidiert die Rallye der Vormonate aus. Aktuell wir die bei 113,900 liegende exp. GDL 50 (EMA 50, blau) erreicht, weitere Unterstützung bietet der bei 111,870 liegende Aufwärtstrend seit Anfang 2004.

Prognose: Bereits kurzfristig bietet sich nach dem Test der Unterstützung die Möglichkeit einer Wideraufnahme der Rallye. Innerhalb des Aufwärtstrendkanals kann dann auch auf mittelfristige Sicht das Hoch bei 124,375 Punkten angesteuert werden. Eine Ausdehnung der Konsolidierung bis in den starken Unterstützungsbereich um 111,87-110,00 Punkte kann noch einkalkuliert werden. Erst ein Rückfall unter 109,469 Punkte würde das übergeordnet bullische Setup nachhaltig gefährden.

Chart erstellt mit Metastock Professional

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