Swiss Life - Discount-Strategien

Swiss Life - Discount-Strategien

Der Schweizer Versicherer Swiss Life (CH0014852781) hat am Investorentag (3.12.) seine Ziele nach oben gesetzt und plant, Aktionäre stärker am Gewinn zu beteiligen. Innerhalb der nächsten drei Jahre sollen die Gebühreneinnahmen auf über 1 Mrd. Schweizer Franken steigen und die Eigenkapitalrendite (ROE) auf 17 bis 19 Prozent (vormals 10 bis 12 Prozent) erhöht werden. Im vergangenen Jahr betrug sie 13,7 Prozent, im ersten Halbjahr 2024 schon 17,8 Prozent. Zudem soll die Ausschüttungsquote bei mehr als 75 Prozent (bislang 60 Prozent) liegen. Zudem wird ein 750 Mio. Franken schweres Aktienrückkaufprogramm aufgelegt. Um diese Ziele zu erreichen, soll unter anderem stärker als bislang auf Vermögensverwaltung und Services gesetzt werden. Wer ca. 7 Prozent unter Allzeithoch bereits bei einer Seitwärtsbewegung der Aktie verdienen will, könnte auf Zertifikate setzen.

Discount-Strategie mit 6,1 Prozent Puffer (Juni)

Das Discount-Zertifikat von Morgan Stanley (ISIN DE000MJ04SC1, Bezugsverhältnis 1/10) erzielt beim Preis von 69,75 Euro und konstanten Wechselkursen maximale Erträge von 5,55 Euro oder 15,5 Prozent p.a., sofern die Aktie am 20.6.25 zumindest auf Höhe des Caps von 700 Franken notiert. Barausgleich in allen Szenarien.

Discount-Strategie mit 9,4 Prozent Puffer (Juni)

Mehr Puffer gibt’s beim Produkt mit der ISIN DE000MG8M7P7 (Bezugsverhältnis 1/10): Beim Preis von 67,30 Euro und konstanten Wechselkursen ist eine Rendite von 2,60 Euro oder 7,5 Prozent p.a. drin, sofern die Aktie am 20.6.25 auf oder über dem Cap von 650 Franken handelt. Barausgleich.

Discount-Strategie 13,1 Prozent Puffer (September)

Der Discounter der BNP Paribas mit der ISIN DE000PG49Q83 (Bezugsverhältnis 1/10) ist mit einem Cap von 700 Franken ausgestattet und kostet 69 Euro. Notiert die Aktie am 19.9.25 mindestens auf Höhe des Caps, erzielen Anleger bei konstanten Wechselkursen einen Gewinn von 6,30 Euro oder 11,8 Prozent p.a. Auch hier erfolgt in allen Szenarien ein Barausgleich.

ZertifikateReport-Fazit: Das Management von Swiss Life will bis 2027 die Gewinnqualität steigern und mehr Geld an Aktionäre zurückführen. Wer davon ausgeht, dass sich die Aktie in den nächsten sechs bis neun Monaten zumindest seitwärts bewegen wird, kann bei Eintritt dieses Szenarios mit den Discount-Zertifikaten interessante Renditen erzielen.

Autor: Thorsten Welgen

Dieser Beitrag stellt keinerlei Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Swiss Life-Aktien oder von Anlageprodukten auf Swiss Life-Aktien dar. Für die Richtigkeit der Daten wird keine Haftung übernommen.

Quelle: zertifikatereport.de