Schaeffler: Einstieg mit Sicherheitspuffer

Schaeffler: Einstieg mit Sicherheitspuffer

Der Automobil- und Industriezulieferer Schaeffler (Vorzugsaktie: DE000SHA0159) hat bereits im Mai beim Bericht zum ersten Quartal (Umsatz 4,085 Mrd. Euro, operativer Gewinn EBIT 322 Mio. Euro, EBIT-Marge 7,9 Prozent - alles insgesamt leicht unter Vorjahresniveau) den Ausblick für 2024 bestätigt. Das MDAX-Unternehmen mit einem Börsenwert von 3,5 Mrd. Euro und einem KGV von ca. 8,5 soll durch die Übernahme des E-Antriebsspezialisten Vitesco aus der Continental-Gruppe zu einem großen europäischen Player für Motion Technology werden; die Kosteneinsparungen sollen pro Jahr 600 Mio. Euro betragen. Mit Abschluss der Übernahme im Jahr 2024 soll auch die Aktionärsstruktur vereinfacht und die Vorzugsaktien in Stammaktien umgewandelt werden, die derzeit nur bei der Eigentümerfamilie liegen. Zertifikate können als risikoreduzierte Alternativen zum Direktinvestment eingesetzt werden.

Discount-Strategie mit 12,4 Prozent Puffer (September)

Das Discount-Zertifikat der SG (ISIN DE000SW7GGM5) bietet bei einem Preis von 4,77 Euro einen Puffer von 12,4 Prozent. Die Maximalrendite liegt bei 0,23 Euro oder 9,6 Prozent p.a., wenn die Aktie am 20.12.24 mindestens auf Höhe des Caps bei 5 Euro notiert, sonst erfolgt eine Aktienlieferung.

Bonus-Strategie mit 17,1 Prozent Puffer (Dezember)

Das Bonus-Zertifikat mit Cap der BNP Paribas mit der ISIN DE000PN7M3N1 ist mit einem Bonusbetrag und Cap von 5,50 Euro ausgestattet. Sofern die Barriere bei 4,50 Euro bis zum 20.12.24 nie verletzt wird, gibt’s den Bonusbetrag. Beim Kaufpreis von 5,25 Euro liegt der maximale Gewinn bei 0,25 Euro oder 10 Prozent p.a. Barausgleich in allen Szenarien. Attraktives Pricing mit kleinem Abgeld.

Einkommensstrategie mit 10,4 Prozent Zinsen p.a. (Juni 2025)

Die Aktienanleihe der DZ Bank mit der ISIN DE000DQ3CUZ1 zahlt unabhängig von der Kursentwicklung einen Zinssatz von 10,4 Prozent p.a. Durch den Einstieg unter pari steigt die effektive Rendite auf 12,1 Prozent p.a., wenn die Aktie am 20.6.25 zumindest auf Höhe des Basispreises von 5 Euro schließt, ansonsten gibt’s 200 Aktien gemäß Bezugsverhältnis (= 1.000 Euro / 5 Euro).

ZertifikateReport-Fazit: Mit der Übernahme von Vitesco positioniert sich Schaeffler als Motion-Technology-Spezialist für vielfältige Antriebsarten für automobile und auch industrielle Nutzungen. Wer auf die Marktstärke von Schaeffler setzen möchte, aber lieber einen kleinen Puffer gegen Kursrücksetzer einbauen möchte, profitiert mit den Zertifikaten bereits von seitwärtslaufenden Notierungen.

Autor: Thorsten Welgen

Dieser Beitrag stellt keinerlei Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Schaeffler-Aktien oder von Anlageprodukten auf Schaeffler-Aktien dar. Für die Richtigkeit der Daten wird keine Haftung übernommen.

Quelle: zertifikatereport.de