Porsche will zwei Anleihen ausgeben

Der Stuttgarter Sportwagenhersteller Porsche will noch im Januar 2006 zwei Anleihen begeben. Wie das Unternehmen am Mittwoch mitteilte, handelt es sich dabei um eine Euro-Anleihe mit zwei Tranchen unterschiedlicher Laufzeiten von fünf und zehn Jahren. Porsche erwartet, dass sie vor allem von europäischen institutionellen und privaten Anlegern gezeichnet wird

Des weiteren sei eine auf US-Dollar lautende Hybrid-Anleihe geplant, die definitionsgemäß keine Laufzeitbegrenzung aufweist, also eine immerwährende Laufzeit hat. Sie richte sich vor allem an Privatinvestoren in Asien.

Volumen und Konditionen beider Anleihen sollen zu einem späteren Zeitpunkt festgelegt werden. Abhängig von der Nachfrage schließt Porsche nach eigenen Angaben eine Benchmark-Transaktion nicht aus.

"Der Porsche-Konzern hat zum Ende des Geschäftsjahres 2004/05 über mehr als 3,6 Milliarden Euro an liquiden Mitteln verfügt – mehr als genug, um unsere Beteiligung an Volkswagen zu finanzieren. Wir optimieren mit den neuen Anleihen jedoch die Struktur unserer Liquidität und sorgen zudem – ganz im Sinne unserer konservativen Finanzstrategie – für ein durchgehend komfortables Liquiditätspolster", erläuterte der Finanzvorstand Holger P. Härter.

Das gegenwärtig noch immer niedrige Zinsniveau im Euro-Raum habe Porsche außerdem bewogen, eine im Jahr 2007 fällige Euro-Anleihe in Höhe von 300 Millionen Euro bereits jetzt zu refinanzieren. Während die fällige Anleihe einen Zinskupon von 5,25 Prozent aufweist, werde die neue Euro-Anleihe deutlich darunter liegen, hieß es.