MIDDAY BRIEFING - Unternehmen und Märkte

DJ MIDDAY BRIEFING - Unternehmen und Märkte

Der Markt-Überblick am Mittag, zusammengestellt von Dow Jones Newswires:

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+++++ AKTIEN- UND ANLEIHEMÄRKTE (12:50 Uhr) +++++

 
INDEX                             Stand       +-  %         +-% YtD 
E-Mini-Future S&P-500          5.867,50       -0,5%          +18,5% 
E-Mini-Future Nasdaq-100      20.396,50       -0,6%          +16,1% 
Euro-Stoxx-50                  4.915,00       -0,5%           +8,7% 
Stoxx-50                       4.430,31       -0,7%           +8,2% 
DAX                           19.391,25       -0,4%          +15,8% 
FTSE                           8.263,75       -0,7%           +7,6% 
CAC                            7.479,38       -0,8%           -0,9% 
Nikkei-225                    38.411,96       -1,4%          +14,8% 
EUREX                             Stand  +/- Punkte  +/- Punkte YtD 
Bund-Future                      132,61       -0,46           -4,56 
 

+++++ ROHSTOFFMÄRKTE +++++

ROHOEL                zuletzt  VT-Settlem.         +/- %    +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex               71,22        70,56         +0,9%      +0,66   +0,8% 
Brent/ICE               74,97        74,29         +0,9%      +0,68   -0,0% 
GAS                            VT-Settlem.                  +/- EUR 
Dutch TTF              40,535        40,03         +1,3%      +0,51   +8,8% 
 
 
METALLE               zuletzt       Vortag         +/- %    +/- USD   % YTD 
Gold (Spot)          2.738,76     2.719,70         +0,7%     +19,06  +32,8% 
Silber (Spot)           34,42        33,83         +1,8%      +0,59  +44,8% 
Platin (Spot)        1.022,35     1.007,50         +1,5%     +14,85   +3,1% 
Kupfer-Future            4,40         4,36         +0,8%      +0,04  +11,2% 
 
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags 

Die Ölpreise drehen ins Plus, nachdem sie anfangs von Zweifeln an der chinesischen Nachfrage und den Bemühungen der USA um einen Waffenstillstand im Nahostkonflikt belastet worden waren. Beobachter verweisen jedoch auf die Ungewissheit darüber, wie Israel auf den jüngsten iranischen Angriff reagieren wird.

Das Interesse an "sicheren Häfen" lässt derweil den Goldpreis sein Rekordniveau verteidigen.

+++++ AUSBLICK AKTIEN USA +++++

An der Wall Street scheint die Luft nach der jüngsten Rekodjagd raus zu sein. Als Bremsklotz nach der sechswöchigen Aufwärtsphase nennen Händler die steigenden Rentenrenditen. Zwar preist der Zinsterminmarkt eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im November noch immer mit einer Wahrscheinlichkeit von 89 Prozent ein, der Wert hatte aber jüngst knapp unter 100 Prozent gelegen. Zuletzt hatten sich Vertreter der US-Notenbank für eine gemächlichere Gangart im Zinssenkungszyklus ausgesprochen. Ein Anstieg der Anleiherenditen belastet stark die zinsabhängigen Sektoren, wobei Konsumgüteraktien und Hausbauer am stärksten betroffen sind", sagt Chefanalyst Derren Nathan von Hargreaves Lansdown. In der laufenden Woche legen rund ein Fünftel der im S&P-500 gelisteten Unternehmen Geschäftszahlen vor - am Dienstag unter anderem General Motors, Lockheed Martin, 3M und Verizon Communications. Die zahlreichen Geschäftsberichte dürften einen Lackmustest darstellen, inwieweit die hohen Bewertungen gerechtfertigt sind.

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

Folgende Unternehmen veröffentlichen im weiteren Tagesverlauf Geschäftszahlen:

DEUTSCHE BÖRSE (19:00)

Nachfolgend die Konsensschätzungen für das dritte Quartal (in Millionen Euro, Ergebnis je Aktie in Euro, in IFRS):

                                PROG  PROG  PROG 
3. QUARTAL                      3Q24  ggVj  Zahl  3Q23 
Nettoerlöse                    1.412  +19%    17 1.188 
Operative Kosten                 610  +21%    17   505 
EBITDA                           804  +17%    17   685 
Ergebnis nach Steuern/Dritten*   445  +11%    14   400 
Ergebnis je Aktie               2,43  +13%    18  2,16 
 

Weitere Termine:

12:30 US/3M Co, Ergebnis 3Q

12:30 US/GE Aerospace, Ergebnis 3Q

12:30 US/General Motors Co (GM), Ergebnis 3Q

13:00 US/Philip Morris International Inc, Ergebnis 3Q

13:00 US/Verizon Communications Inc, Ergebnis 3Q

13:30 US/Lockheed Martin Corp, Ergebnis 3Q

18:00 DE/Flatexdegiro AG, Ergebnis 3Q

18:00 FR/L'Oreal SA, Umsatz 3Q

18:00 FR/Vivendi SE, Ergebnis 3Q

22:01 US/Texas Instruments Inc, Ergebnis 3Q

Außerdem:

- CH/Givaudan SA, Beginn Investorentag (bis 23.10.)

+++++ FINANZMÄRKTE EUROPA +++++

An den europäischen Aktienmärkten geht es am Dienstag nach unten. Damit weitet sich die Konsolidierung nochmals aus. In zwei Wochen wird in den USA gewählt; vor der richtungsweisenden Wahl in der größten Volkswirtschaft der Welt dürften die Schwankungen an den Börsen zunehmen. Einen Vorgeschmack liefern die Anleihen, die mit Blick auf die erwartet hohe Staatsverschuldung auch in den USA jüngst unter Druck gerieten. Höhere Marktzinsen liefern nicht nur eine Alternative zu Aktien, sondern belasten auch den Gewinn stark verschuldeter Unternehmen. In der Folge stellen die europäischen Subindizes der Telekomwerte sowie der Versorger die Schlusslichter unter den Branchenindizes. Der Technologiesektor gewinnt derweil 0,8 Prozent, nachdem SAP (+3,6%) starke Zahlen und einen überzeugenden Ausblick vorgelegt hat, der Signalwirkung für die Branche hat. Für etwas Zurückhaltung sorgt auch die unsichere Lage im Nahen Osten, insbesondere die Frage, in welcher Form Israel auf den jüngsten Raketenangriff des Irans reagieren wird. Die Umsatzzahlen von Metro (-1,2%) bewegen sich derweil im Rahmen der Erwartungen. Der Großhandelskonzern rechnet nun mit einem Verlust je Aktie im Gesamtjahr und ist vor allem wegen Kosten für den Konzernumbau und allgemeinem Kostendruck nun etwas pessimistischer beim EBITDA-Ziel. Die vorläufigen Drittquartalszahlen von Traton (+3%) sind besser als erwartet ausgefallen. Nach einer Gewinnwarnung brechen Knaus Tabbert um 6,6 Prozent ein. A.P. Moller-Maersk hat ihre Jahresprognose zum bereits vierten Mal in diesem Jahr erhöht. Nach einem Start im Plus notiert die Aktie nun knapp im Minus.

+++++ DEVISEN +++++

 
DEVISEN               zuletzt        +/- %  Di, 7:45 Uhr  Mo, 18:22   % YTD 
EUR/USD                1,0826        +0,1%        1,0822     1,0820   -2,0% 
EUR/JPY                163,32        +0,2%        163,33     162,85   +5,0% 
EUR/CHF                0,9373        +0,1%        0,9365     0,9368   +1,0% 
EUR/GBP                0,8342        +0,2%        0,8323     0,8333   -3,8% 
USD/JPY                150,86        +0,1%        150,91     150,52   +7,1% 
GBP/USD                1,2978        -0,1%        1,3003     1,2982   +2,0% 
USD/CNH (Offshore)     7,1332        -0,0%        7,1340     7,1376   +0,1% 
Bitcoin 
BTC/USD             67.126,85        -1,0%     67.586,35  66.981,70  +54,2% 
 
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags 
 

Der Dollar kommt nach seinem Anstieg vom Vortag etwas zurück; der Dollarindex sinkt um 0,1 Prozent. Marktteilnehmer sehen den Greenback jedoch weiter unterstützt durch die im Vergleich zu anderen Volkswirtschaften bessere US-Konjunktur. Außerdem hätten die Zinssenkungserwartungen zuletzt etwas nachgelassen. Eine Zinssenkung der US-Notenbank im November sei keine ausgemachte Sache mehr.

+++++ FINANZMÄRKTE OSTASIEN +++++

An den Börsen in Ostasien und Australien haben am Dienstag die negativen Vorzeichen überwogen. Während die Börsen auf dem chinesischen Festland mit Verspätung von der Zinssenkung der chinesischen Zentralbank am Montag gestützt wurden, drückten Gewinnmitnahmen den australischen Aktienmarkt tief ins Minus. In Tokio veranlasste die anstehende Parlamentswahl in Japan die Anleger zum Rückzug aus Aktien. Selbst der zum Dollar leicht nachgebende Yen, der normalerweise die Aktien exportorientierter Unternehmen stützen sollte, vermochte den Fall des japanischen Aktienmarkts nicht aufzuhalten. Der Yen wertete nach Angaben von Händlern ab, weil Anleger zweifelten, dass die Bank of Japan (BoJ) die Zinsen weiter erhöhen könne. Die nächste Zinssitzung der BoJ findet noch im Oktober statt. Japanische Anleger trennten sich vor allem von Aktien des Elektronik- und Bankensektors. Tokyo Electron verbilligten sich um 3,1 Prozent und Resona um 2,8 Prozent. In Hongkong gewannen Geely Automobile rund 7 Prozent. Der Autohersteller hatte die Übernahme von Ningbo Passenger Vehicle angekündigt. In Schanghai waren wie am Vortag Solarwerte gesucht. JA Solar Technology und Trina Solar sprangen um 10 bzw 8,8 Prozent nach oben. ZTE verloren dagegen 5,1 Prozent, nachdem die Zahlen des Telekomausrüsters enttäuscht hatten. In Seoul wurden Aktien aus den Sektoren Auto, Batterien und Halbleiter verkauft. Hyundai Motor verloren 1,1 Prozent, nachdem der Börsengang der indischen Tochter enttäuschend verlaufen war.

+++++ CREDIT +++++

Mit den Risikoprämien geht es am europäischen Kreditmarkt am Dienstag nach oben. Ursächlich hierfür sind steigende Renditen an den Anleihemärkten. Dafür gibt es wohl verschiedene Gründe. Zum einen heißt es im Handel, dass die Zinssenkungsfantasie in den USA leichte Risse bekommen habe. Eine Zinssenkung im November sei keine ausgemachte Sache mehr.

Die Deutsche Bank verweist derweil auf die zunehmenden Sorgen wegen der hohen Staatsschulden. Der IWF erwarte, dass der globale Schuldenstand dieses Jahr die Marke von 100 Billionen Dollar reißen werde. Die Deutsche Bank geht davon aus, dass unabhängig davon, wer der nächste US-Präsident werde, das Haushaltsdefizit in den Jahren 2026 bis 2028 zwischen 7 und 9 Prozent liegen werde.

Die besser als erwartet ausgefallenen Geschäftszahlen von SAP spielen in dem Umfeld nur eine untergeordnete Rolle.

+++++ UNTERNEHMENSMELDUNGEN SEIT 7.30 UHR +++++

DEUTSCHE TELEKOM

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

October 22, 2024 06:51 ET (10:51 GMT)

Die Deutsche Telekom verabschiedet sich von der 2G-Technologie (GSM), um mehr Frequenzen für neuere Mobilfunkstandards zu haben, schneidet damit aber ältere Mobiltelefone vom Empfang ab. Voraussichtlich zum 30. Juni 2028 wird der Telekomdienstleister die veraltete 2G-Technik in den Ruhestand schicken.

MUNICH RE

wird trotz hoher Schäden unter anderem durch den Hurrikan "Helene" und die voraussichtliche Belastung durch "Milton" zuversichtlicher für das Gesamtjahr. Der Rückversicherer geht nun davon aus, das Gewinnziel von 5 Milliarden Euro im Gesamtjahr zu übertreffen.

SAP

Laut Finanzvorstand Dominik Asam hat SAP keine Notwendigkeit gesehen, den Ausblick für das Cloud-Wachstum nach dem dritten Quartal gesondert zu erhöhen. "Bei den Cloud-Umsätzen sind wir exakt auf dem Pfad, den wir Anfang des Jahres kommuniziert haben", sagte der CFO im Gespräch mit Dow Jones Newswires.

BAADER BANK/ERSTE GROUP

Die Baader Bank und die Erste Group starten eine gemeinsame Kooperation im Kapitalmarkt- und Handelsgeschäft.

BECHTLE

leidet unter einer anhaltenden Investitionszurückhaltung vor allem im Mittelstand. Das Ergebnis im dritten Quartal sei unter den hauseigenen Erwartungen und denen des Marktes geblieben. Das Erreichen des Ausblicks für 2024 sei nicht mehr realistisch.

ZF

Der geplante Bau einer Chipfabrik im Saarland steht nach einem Bericht des Handelsblatts vor dem Aus. Der Autozulieferer ZF ziehe sich aus dem 2,75 Milliarden Euro teuren Projekt zurück, berichtet die Zeitung aus Regierungs- und Branchenkreisen.

KNAUS TABBERT

hat ihre Prognose für das laufende Jahr gesenkt. Das Marktumfeld sei zwar positiv, die deutlich gestiegenen Finanzierungskosten würden den Handel jedoch weiterhin vor Herausforderungen in der Finanzierung seine Lagerbestände stellen. Demzufolge müsse Knaus Tabbert die Produktionsplanung für 2024 nochmals anpassen und werde die aktive Vermarktung der Bestände priorisieren.

HYUNDAI MOTOR INDIA

hat nach der bisher größten Börsennotierung in dem südasiatischen Land ein schwaches Handelsdebüt gegeben, ein Zeichen dafür, dass die Anleger bei neuen Angeboten in einem lebhaften Aktienmarkt wählerischer werden.

MULBERRY

wertet das vom Online-Händler Frasers Group ins Spiel gebrachte verbesserte potenzielle Übernahmeangebot mit einer Gesamtbewertung von 111 Millionen Pfund als "unhaltbar". Man werde sich darauf konzentrieren, die Geschäftsentwicklung voranzutreiben, erklärte Mulberry und verwies überdies darauf, dass Großaktionär Challice Limited seine Aktien nicht verkaufen wolle.

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