MÄRKTE USA/Wall Street von steigenden Renditen belastet

NEW YORK (Dow Jones) - Nach der Vortagsstagnation dürfte die Wall Street am Mittwoch zur Schwäche neigen. Der Aktienterminmarkt deutet einen etwas leichteren Handelsbeginn am Kassamarkt an - belastet von steigenden Rentenrenditen. Zinsspekulationen und Geschäftsberichte zum dritten Quartal beherrschen derzeit das Geschehen an den US-Börsen. Zuletzt lieferte die Berichtsperiode Licht, aber auch einiges an Schatten. Zur Wochenmitte berichten unter anderem Tesla, Coca-Cola, AT&T und T-Mobile US.

Händler sehen derweil eine Kombination beider Themen, da die sich ändernden Erwartungen an die Leitzinsen der Federal Reserve bei den Unternehmensbilanzen bzw- ausblicken eine wichtige Rolle spielen. Denn während die Kreditkosten nach der zuletzt großen Zinssenkung um 50 Basispunkte weiter fallen werden, könnte der weitere Rückgang des Zinsniveaus länger dauern als erwartet und die Zinssätze möglicherweise nicht so tief fallen, wie zuvor gedacht. Dieser Umstand spricht nicht unbedingt für Aktien.

"Vorsicht herrscht auf den Finanzmärkten angesichts wachsender Erwartungen, dass die Kreditkosten in den USA langsamer sinken könnten. Politische Unsicherheit und die Bedrohung durch die Ausweitung von Konflikten im Nahen Osten lassen Investoren ebenfalls etwas vorsichtiger agieren", urteilt Chefmarktstrategin Susannah Streeter von Hargreaves Lansdown.

Renditen ziehen weiter an

Die Rentenrenditen nehmen nach einem Tag Pause wieder Fahrt nach oben auf. Rentenanleger setzen darauf, dass Donald Trump die in zwei Wochen anstehende US-Präsidentschaftswahl gewinnt, wie die LBBW anmerkt. Die Analysten sprechen von der Aussicht anschwellender Staatsdefizite unter einer Trump-Regierung.

Der US-Dollar sei von der Aussicht auf eine Verschlechterung der Staatsfinanzen nicht in Mitleidenschaft gezogen worden, argumentieren die Analysten weiter. Seine Funktion als Weltreservewährung schütze ihn. Aktuell sind es gerade die anziehenden Marktzinsen, die den Greenback stützen, der Dollarindex gewinnt 0,4 Prozent.

Während sich bei Gold wenig tut, sinken die Erdölpreise um rund 1,8 Prozent. Berichte deuten gestiegene US-Lagerbestandsdaten an, die im Tagesverlauf veröffentlicht werden. Zudem setzen wieder mehr Anleger auf eine ausbleibende Eskalation des Nahostkrieges und verweisen auf US-Außenminister Antony Blinken, der am Vortag in Israel eintraf. Auch der feste Dollar drückt.

Berichtsperiode nimmt weiter Fahrt auf

Unter den Einzelwerten spielt die Musik weiter bei Titeln mit Geschäftsausweis durch die Unternehmen. Coca-Cola hat im dritten Quartal trotz höherer Preise weniger verdient. Der Getränkehersteller übertraf gleichwohl die Erwartungen und erhöhte den Ausblick. Der Kurs gibt vorbörslich 1,8 Prozent ab.

AT&T steigen dagegen um 3 Prozent, der Telekommunikationskonzern hat im dritten Quartal weniger Kunden akquiriert als erwartet. Der Umsatz fiel leicht schwächer aus als vom Markt prognostiziert. Die Gewinnprognose für das Gesamtjahr wurde aber bestätigt, zudem lag der bereinigte Gewinn über Konsens.

Der Energieerzeuger GE Vernova (-3,5%) verfehlte die Marktschätzungen, das Windkraftgeschäft blieb operativ defizitär. Boeing (-0,8%) verzeichnet mit 6 Milliarden US-Dollar den höchsten Quartalsverlust seit 2020, allerdings sind die Geschäftszahlen weitgehend bekannt.

McDonald's büßen 6,9 Prozent ein, nachdem ein Kunde mit Bakterien-induzierter Erkrankun estorben war. Die Behörden ermitteln gegen die Schnellrestaurantkette. Mit Starbucks (-3,6%) zeigt sich eine weitere Sektoraktie sehr schwach, die Kaffeehauskette wartete mit schwachen Geschäftszahlen auf und kassierte den Ausblick.

Im Technologiesegment klettern Texas Instruments nach Geschäftsausweis oberhalb der Marktvoraussagen um 2,4 Prozent. Qualcomm geben 3 Prozent ab - belastet von einem Bericht, wonach Arm eine Lizenzvereinbarung mit Qualcomm zur Nutzung der eigenen Technologie aufgekündigt hat. Die Hinterlegungsscheine von Arm büßen 3,4 Prozent ein. Enphase Energy brechen dagegen nach Geschäftsausweis unterhalb der Marktschätzungen und sehr schwacher Prognose um 15,8 Prozent ein. Spirit Airlines springen um 27 Prozent in die Höhe. Laut Wall Street Journal prüft Frontier Airlines eine erneute Offerte für die in Schieflage befindliche Fluggesellschaft.

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US-Anleihen 
Laufzeit              Rendite     Bp zu VT  Rendite VT  +/-Bp YTD 
2 Jahre                  4,05         +1,6        4,03      -37,0 
5 Jahre                  4,04         +2,8        4,01        3,9 
7 Jahre                  4,14         +3,2        4,10       16,6 
10 Jahre                 4,24         +2,9        4,21       35,9 
30 Jahre                 4,53         +2,6        4,50       55,6 
 
DEVISEN               zuletzt        +/- %    Mi, 7:45  Di, 18:45   % YTD 
EUR/USD                1,0769        -0,3%      1,0803     1,0813   -2,5% 
EUR/JPY                164,86        +1,1%      164,29     163,45   +5,9% 
EUR/CHF                0,9344        -0,0%      0,9368     0,9361   +0,7% 
EUR/GBP                0,8315        -0,0%      0,8316     0,8333   -4,1% 
USD/JPY                153,11        +1,4%      152,06     151,15   +8,7% 
GBP/USD                1,2951        -0,2%      1,2991     1,2977   +1,8% 
USD/CNH (Offshore)     7,1425        +0,1%      7,1382     7,1364   +0,3% 
Bitcoin 
BTC/USD             66.359,90        -1,7%   67.033,80  66.936,50  +52,4% 
 
ROHÖL                 zuletzt  VT-Settlem.       +/- %    +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex               70,43        71,74       -1,8%      -1,31   -0,4% 
Brent/ICE               74,82        76,04       -1,6%      -1,22   -0,2% 
GAS                            VT-Settlem.                +/- EUR 
Dutch TTF              41,255        41,08       +0,4%      +0,18  +11,7% 
 
METALLE               zuletzt       Vortag       +/- %    +/- USD   % YTD 
Gold (Spot)          2.744,55     2.748,95       -0,2%      -4,40  +33,1% 
Silber (Spot)           34,46        34,86       -1,1%      -0,40  +44,9% 
Platin (Spot)        1.028,72     1.032,15       -0,3%      -3,43   +3,7% 
Kupfer-Future            4,32         4,38       -1,4%      -0,06   +9,3% 
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags 
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