MÄRKTE USA/Börsen im Minus - "Trump-Trade" etwas ausgepreist

DOW JONES--Die Wall Street zeigt sich am Montag mit Abgaben. So kurz vor den US-Präsidentschafts- und Kongresswahlen am Dienstag sei die Risikoneigung nicht sehr ausgeprägt, zumal sich ein Kopf-an-Kopf-Rennen zwischen Kamala Harris und Donald Trump abzeichnet. Gegen Mittag US-Ostküstenzeit verliert der Dow-Jones-Index 0,7 Prozent auf 41.762 Punkte, S&P-500 und Nasdaq-Composite büßen 0,3 bzw. 0,4 Prozent ein. Selbst deutlich nachgebende Rentenrenditen stützen den Aktienmarkt kaum. Anleger flüchteten vor den Wahlen in die vermeintliche Sicherheit des Anleihemarktes, heißt es.

Für fallende Rentenrenditen spricht auch der Zinsentscheid der US-Notenbank am Donnerstag. Es wird weithin erwartet, dass die Federal Reserve den Leitzins um 25 Basispunkte senken wird. Ein solcher Schritt wird am Zinsterminmarkt mit einer Wahrscheinlichkeit von über 98 Prozent eingepreist. Der gesunkene Auftragseingang der US-Industrie im September fiel wie erwartet aus und passt zu den Zinssenkungserwartungen, zumal der Vormonatswert nach unten revidiert wurde. Daneben läuft die Bilanzsaison weiter. Im Wochenverlauf werden rund 100 Unternehmen aus dem S&P-500 Geschäftszahlen vorlegen.

"Trump-Trade" etwas ausgepreist

Fallende Marktzinsen belasten den Dollar, der Dollarindex sinkt um 0,5 Prozent. Laut Goldman Sachs gleichen sich die Chancen zwischen Trump und Harris an. Damit wird ein Teil der Dollar stützenden protektionistischen Wirtschaftspolitik Trumps wieder etwas ausgepreist. "Wir sehen die Kursbewegungen an den Devisenmärkten (...) als im Allgemeinen konsistent mit einer marginalen Auspreisung von Zollrisiken, die mit der Änderung der Wahlwahrscheinlichkeiten einhergeht", so die Analysten von Goldman Sachs. "Investoren, die einen Sieg von Trump erwarteten, haben Dollar gekauft und Staatsanleihen verkauft. Jetzt kehrt sich das um, da Anleger versuchen sicherzustellen, dass ihre Portfolios nicht zu einseitig ausgerichtet sind", ergänzt Marktstratege Shaniel Ramjee von Pictet Asset Management.

Kräftig aufwärts um über 2 Prozent geht es mit den Ölpreisen. Hier stützt die Nachricht, dass das Kartell Opec+ seine geplanten Fördermengenerhöhungen verschiebt.

Nvidia steigen in den Dow auf

Das Mainzer Unternehmen Biontech hat Umsatz und Gewinn im dritten Quartal kräftig gesteigert, sieht den Jahresumsatz indessen nur am unteren Rand des Prognosekorridors. Die Aktie gibt um 0,7 Prozent nach. Die Aktien von Nvidia steigen um 1,7 Prozent. Sie werden zum Handelsbeginn am Freitag in den Dow-Jones-Index aufgenommen, wo sie die Aktien von Intel ersetzen werden. Intel fallen um 4,3 Prozent, hatten allerdings am Freitag in Reaktion auf den optimistischen Ausblick des Chipherstellers kräftig zugelegt. Sherwin-Williams (+3,4%) ersetzen derweil Dow Inc (-2,7%) im Dow.

Apple geben 1,2 Prozent ab, Warren Buffetts Finanzvehikel Berkshire Hathaway hat zuletzt Aktien des Technologiegiganten veräußert. Berkshire Hathaway verlieren indes 3,2 Prozent nach einem gesunkenen Betriebsgewinn im dritten Quartal. Viking Therapeutics stürzen um 11,3 Prozent ab. Das Adipositas-Mittel des Unternehmens hat in einer Studie zwar vielversprechende Ergebnisse erzielt. Nach anfänglichen Aufschlägen wächst nun aber die Skepsis. Peloton Interactive steigen um über 4 Prozent, die Titel der Fitness-Gesellschaft wurden auf "Kaufen" durch Bank of America hochgestuft.

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INDEX                 zuletzt        +/- %     absolut      +/- % YTD 
DJIA                41.762,20        -0,7%     -289,99         +10,8% 
S&P-500              5.709,29        -0,3%      -19,51         +19,7% 
Nasdaq-Comp.        18.175,72        -0,4%      -64,20         +21,1% 
Nasdaq-100          19.961,47        -0,4%      -71,68         +18,6% 
 
US-Anleihen 
Laufzeit     Rendite  Bp zu VT  Rendite VT  +/-Bp YTD 
2 Jahre         4,16      -5,9        4,22      -26,3 
5 Jahre         4,15      -7,0        4,22       15,0 
7 Jahre         4,22      -8,7        4,31       25,4 
10 Jahre        4,30      -9,3        4,39       42,0 
30 Jahre        4,50      -8,7        4,58       52,6 
 
DEVISEN               zuletzt        +/- %    Mo, 8:15  Fr, 17:30 Uhr   % YTD 
EUR/USD                1,0888        +0,1%      1,0891         1,0850   -1,4% 
EUR/JPY                165,45        -0,2%      165,78         165,93   +6,3% 
EUR/CHF                0,9397        -0,5%      0,9428         0,9438   +1,3% 
EUR/GBP                0,8411        +0,2%      0,8386         0,8378   -3,0% 
USD/JPY                151,96        -0,3%      152,20         152,96   +7,9% 
GBP/USD                1,2946        -0,1%      1,2986         1,2951   +1,8% 
USD/CNH (Offshore)     7,1072        -0,1%      7,0992         7,1343   -0,2% 
Bitcoin 
BTC/USD             67.555,75        -2,0%   68.957,20      70.268,85  +55,1% 
 
ROHÖL                 zuletzt  VT-Settlem.       +/- %        +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex               71,29        69,49       +2,6%          +1,80   +0,8% 
Brent/ICE               74,87        73,10       +2,4%          +1,77   +0,2% 
GAS                            VT-Settlem.                    +/- EUR 
Dutch TTF               40,52        38,94       +4,1%          +1,59   +2,5% 
 
METALLE               zuletzt       Vortag       +/- %        +/- USD   % YTD 
Gold (Spot)          2.736,11     2.736,40       -0,0%          -0,29  +32,7% 
Silber (Spot)           32,38        32,46       -0,2%          -0,08  +36,2% 
Platin (Spot)          982,19       995,10       -1,3%         -12,91   -1,0% 
Kupfer-Future            4,42         4,37       +1,1%          +0,05  +11,8% 
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags 
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