Börsen-Live-Ticker
Lynx Equity sieht in Dell keine ernsthafte Konkurrenz für Super Micro Computer im Bereich der großen KI-Server-Installationen. Die Analysten vermuten, dass Dells Lösung bei CoreWeave nicht in der Lage sei, ein massives, skalierbares flüssigkeitsgekühltes System mit über 20.000 GPUs zu unterstützen, während SMCI bereits Systeme mit 100.000 GPUs in einem Rechenzentrum demonstriert habe. Laut Lynx Equity dürfte Dells KI-Wachstum hauptsächlich aus luftgekühlten Servern und nicht aus flüssigkeitsgekühlten Systemen stammen.
Mizuho-Analyst Vijay Rakesh hebt sein Kursziel für Dell von 135 auf 155 US-Dollar an und bestätigt die Einstufung 'Outperform'. Der Analyst sieht Dell im KI-Server-Geschäft Marktanteile gewinnen, da sich die Investitionen ausweiten und NVIDIAs GPU-Versorgung auf Tier-2-Cloud-Service-Provider und Enterprise-Kunden ausdehnt. Er schätzt, dass Tier-2-CSPs und Enterprise-Kunden bis 2027 etwa 48 Prozent der KI-Server-Ausgaben ausmachen werden, bei einem geschätzten Gesamtvolumen von rund 300 Milliarden Dollar.
Die Analysten von Evercore bewerten Zulieferer der US-Regierung und sehen dabei besonders Hewlett Packard Enterprise positiv. HPE hat laut der Analyse mit einem hohen einstelligen Prozentanteil die größte Umsatzexposition zum US-Bundeshaushalt unter den betrachteten Technologieunternehmen. Weitere wichtige Zulieferer sind Motorola Solutions, CDW, IBM, Dell, Cisco, NetApp und Pure Storage mit mittleren bis niedrigen einstelligen Prozentanteilen.
Dell Technologies liefert die ersten NVIDIA GB200 NVL72 Server-Racks aus, wie CEO Michael Dell auf Twitter bekannt gibt. Die flüssigkeitsgekühlten PowerEdge XE9712 Server gehen an CoreWeave, während zuvor The Information über Verzögerungen bei Nvidia Blackwell Server-Racks wegen Überhitzungsproblemen berichtet hatte.
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