Heikin Ashi - Der etwas andere Blick auf die Märkte

Machen Sie sich nichts vor, Trading ist ein Haifischbecken, denn das was Sie gewinnen wollen, muss jemand anderes verlieren. Es ist nicht unbedingt Ihr direkter Counterpart in einem Trade, der Ihre Zeche zahlen muss, aber am langen Ende muss jemand zahlen. Um an der Börse zu gewinnen, müssen Sie also schlauer sein, als die anderen. Sie müssen disziplinierter Handeln, als die meisten anderen Trader und Sie müssen mehr sehen, als Ihr „Tradingnachbar“. Vor diesem Hintergrund ist es verwunderlich, wie homogen die Masse der Trader vorgeht. Dies fängt schon beim Chart an. Schauen Sie sich um, finden Sie etwas anderes als Candlestickcharts? Womit handeln Sie eigentlich? Dabei ist es dank des technischen Fortschritts in den letzten Jahren auch für private Trader sehr einfach geworden, seinen individuellen Weg zu gehen. Die meisten Tradingplattformen bieten dem Trader bereits eine relativ breite Auswahl an Chartarten und damit an Individualisierungsmöglichkeiten an.

Einer dieser Charts ist der von Dan Valcu 2004 in Stocks & Commodities vorgestellte und ursprünglich aus Japan stammende Heikin Ashi Chart. Basierend auf dem bereits zur damaligen Zeit relativ weit verbreiteten Candlestickchart versuchte Valcu diesen zu variieren, um die einzelnen Trends besser erkennen zu können. Optisch glättet die Methodik die Auf- und Abwärtsbewegungen, womit sich ein entsprechend harmonischeres Chartbild ergibt. Abbildung 1 zeigt den aktuellen Verlauf des DAX in der klassischen Candlestickdarstellung (oben) und im Heikin Ashi Chart (unten).

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Harmonisierung des Kursverlaufs

Wie der Vergleich zeigt, werden kleinere Kursschwankungen gegen die Hauptbewegungsrichtung herausgefiltert. Während es im DAX Candlestickchart (Abb.2) am 28. November innerhalb der laufenden Rally zu einer Korrekturkerze kam, die das Tief des Vortages unterschritt und somit ein gewisses Achtungszeichen innerhalb Trends generiert wurde, zeigte sich im Heikin Ashi Chart ein immer noch größeres Tagestief. Die Rally ist auf dieser Basis weiterhin absolut intakt. Das Beispiel zeigt, wie durch den Heikin Ashi Chart ein gewisses „Grundrauschen des Marktes“ eliminiert wird. Um einzelne Marktschwünge zu beenden, bedarf es preislich und/oder zeitlich größerer Gegenbewegungen.

Eine weitere Eigenheit des Heikin Ashi Charts, welche vor allem bei marktengen Werten mit den dort oftmals anzutreffenden vielen Gaps die Optik verbessert und so eine leichtere Interpretation ermöglicht, ist das Fehlen von Gaps. Diese werden durch die Art der Berechnung des Heikin Ashi Charts eliminiert, was ebenfalls zu einem harmonischeren Bild der einzelnen Kerzen und daraus resultierend, der einzelnen Marktschwünge beiträgt (exemplarisch siehe roter Kreis in Abb.2).

Letztlich führt auch die Farbgestaltung der Candles zu einer optischen Harmonisierung des Kursverlaufs. Während es im klassischen Candlestickchart oftmals zu wechselnden Auf- und Abwärtsbewegung zwischen zwei Kerzen kommt, zeigen die Kerzenfarben des Heikin Ashi Charts meist einen gleichbleibenden Trend an. Folgt in einer Aufwärtsbewegung einem bullischen Tag (weiße Kerze), ein Minustag, zeichnet der Candlestickchart eine rote und damit bärische Kerze. Der Heikin Ashi Chart jedoch bleibt seiner Linie oftmals treu und stellt aufgrund seiner Berechnung weiter eine weiße Kerze dar (siehe Abb. 3 schwarzer Kreis). Besonders beeindruckend ist dies im DAX-Verlauf der Rally ab Mitte November zu sehen. Analog kommt es in Abwärtsbewegungen häufig zu vereinzelten Tagen, an denen der Markt vom Eröffnungs- zum Schlusskurs hin stieg. Die weiße Kerze des Candlestickcharts wird im direkten Vergleich mit dem Heikin Ashi Charts oftmals weiter als bärische rote und somit trendkonforme Kerze abgebildet (Vgl. Abb.3 roter Kreis).

Interpretation von Heikin Ashi Charts

Diese kleinen aber feinen Unterschiede im Kursverlauf können vor allem visuell agierenden Tradern helfen, die Strukturen des Marktes besser zu erkennen. Darüber hinaus lassen sich weitere Informationen zum aktuellen Kursgeschehen aus der Größe und Form der einzelnen Kerzen ziehen. So ist eine weiße (grüne) Kerze ohne Schatten beispielsweise bullisch zu werten, während zunehmend größer werdende Kerzenkörper einen stärkeren Trend anzeigen. Abbildung 4 gibt Ihnen einen Überblick, über die grundlegenden Regeln des Heikin Ashi Charts und deren Bedeutung.

Quelle: Christian Kämmerer, Devisenradar u.a. mit Heikin Ashi! Wöchentlich! Kostenlos!

Neben den grundlegenden Informationen, die der Heikin Ashi Chart für sich genommen bereits liefert, steht eine Kombination dessen mit Indikatoren natürlich nichts im Wege. Fibonacci-Retracements können an einen Heikin Ashi Chart genau so angelegt werden, wie Bollinger Bänder oder gleitende Durchschnitte. Dem Trader sind hier keine Grenzen gesetzt und so kann jeder Trader ein wenig experimentieren, um eine für Ihn passende Kombination zu finden.

Fazit: Im Spiel der Spiele brauchen Sie einen Vorteil! Sich von der breiten Masse zu lösen und über den von Dan Valcu auch in der westlichen Welt bekannt gemachten Heikin Ashi Chart einen individuellen Blick auf die Sie interessierenden Märkte zu werfen, kann Ihnen helfen, einen solchen Vorteil zu erlangen. Er kann Trends einfacher und verlässlicher visualisieren, als dies beispielsweise mit dem klassischen Candlestick Chart möglich ist. Sicherlich ist auch der Heikin Ashi Chart kein heiliger Gral und wird jegliche Fehltrades eliminieren, jedoch kann er helfen, dass eigene Trading voranzutreiben und weiter zu verbessern. In diesem Sinne wünsche ich Ihnen

Viel Erfolg

Rene Berteit

Trading lernen, aber wie?

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Berechnung des Heikin Ashi Charts: