Grundstoff- und Minenaktien mit Renditechancen

Grundstoff- und Minenaktien mit Renditechancen

Der weltgrößte Bergbaukonzern, die australische BHP Group Ltd. mit Sitz in Melbourne (AU000000BHP4, Listings in Sydney, London, Johannesburg und New York) und einer Marktkapitalisierung von 105 Mrd. britischen Pfund gehört mit Rio Tinto und Vale S.A. zu den drei größten Eisenerzproduzenten der Welt. Der Konzern konnte seinen Gewinn im abgelaufenen Geschäftsjahr (Juni 2024) vor dem Hintergrund einer Rekordproduktion von Eisenerz und starkem Kupfergeschäft um 2 Prozent auf 13,7 Mrd. US-Dollar steigern und damit nicht nur schwächelnde Kohlepreise ausgleichen, sondern auch die Analystenerwartungen übertreffen. Wer bereits von einer Seitwärtsbewegung der Aktie profitieren und sich gegen moderate Verluste absichern will, könnte zum Discount-Zertifikat greifen.

Konventionelle Discount-Strategien (Dezember/März)

Das Discount-Zertifikat der HVB mit der ISIN DE000HD1X3C5 bietet einen Puffer von 8,6 Prozent. Beim Preis von 22,65 Euro sind bei konstanten Wechselkursen maximal 1,10 Euro oder 14,4 Prozent p.a. drin, sofern die Aktie am 20.12.24 zumindest auf Höhe des Caps von 20 britischen Pfund notiert. Die baugleiche Strategie mit Fälligkeit im März gibt’s unter der ISIN DE000HD45YU7 ebenfalls von der HVB zum Preis von 21,90 Euro mit einem Puffer von 11,8 Prozent. Hier sind bei konstanten Wechselkursen 1,90 Euro oder 14,9 Prozent p.a. Rendite möglich, wenn die Aktie am 21.3.25 über 20 Pfund schließt.

Wechselkursgesicherte Discount-Strategien (Dezember/März)

Die wechselkursgesicherte Quanto-Variante von der SG mit der ISIN DE000SU229N3 bringt beim Preis von 19,15 Euro einen Puffer von 7,8 Prozent und eine Renditechance von 0,85 Euro oder 12,6 Prozent p.a. mit sich, wenn die BHP-Aktie am 20.12.24 über 20 Pfund schließt. Wer sich für die gleiche Strategie mit Laufzeit März entscheidet, bekommt beim Produkt mit der ISIN DE000SU9K8C2 der SG zum Preis von 18,60 Euro einen Puffer von 10,6 Prozent und eine maximale Renditechance von 1,40 Euro oder 12,8 Prozent p.a., wenn die Aktie am 21.3.25 über 20 Pfund notiert.

Alle vier Produkte werden in allen Szenarien durch einen Barausgleich abgerechnet.

ZertifikateReport-Fazit: Anleger, die mit mindestens seitwärts tendierenden Aktienkursen beim Minengiganten BHP rechnen, könnten sich mit Discount-Zertifikaten positionieren. Die etwa 2 Prozentpunkte p.a. weniger rentablen Quanto-Produkte empfehlen sich für alle, die Risiken aus einer Aufwertung des Pfunds gegenüber dem Euro ausschließen wollen.

Autor: Thorsten Welgen

Dieser Beitrag stellt keinerlei Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von BHP-Aktien oder von Anlageprodukten auf BHP-Aktien dar. Für die Richtigkeit der Daten wird keine Haftung übernommen.

Quelle: zertifikatereport.de