Gold: Allzeithoch bei 1.476 $/oz, Silber haussiert über 41 $/oz

Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis steigt am Freitag im New Yorker Handel von 1.471 $/oz auf das neue Allzeithoch von 1.475 $/oz. Heute Morgen erreicht der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong mit 1.476 $/oz ein weiteres Allzeithoch, fällt dann aber leicht zurück und notiert aktuell mit 1.474 $/oz um etwa 8 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Der Silberpreis haussiert heute Morgen zeitweise um etwa 2 $/oz auf fast 42 $/oz. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit stabil und bestätigen den aktuellen Haussetrend des Goldpreises.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Portugals Premier Jose Socrates am 25.03.11: „Portugal muss nicht unter den Rettungsschirm und wird sich selbst helfen. Ich hoffe, das ist allen klar“.
Kommentar: Wer glaubt, dass mit Politikern mit der Weitsicht eines Socrates das weltweite Finanzsystem auf einer gesunden Basis steht, braucht nicht in Edelmetalle zu investieren, darf glauben, dass sich Gold in einer spekulativen Blase befindet und dass Anleihen die bessere Alternative sind.

EZB erhöht den Leitzins um 0,25 auf 1,25 %.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwachen Dollar seitwärts (aktueller Preis 32.772 Euro/kg, Vortag 32.756 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz. Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber haussiert über die 41 $/oz-Marke (aktueller Preis 41,64 $/oz, Vortag 40,00 $/oz). Platin kann weiter zulegen (aktueller Preis 1.810 $/oz, Vortag 1.796 $/oz). Palladium steigt kräftig an (aktueller Preis 802 $/oz, Vortag 781 $/oz). Die Basismetalle können zulegen und verbessern sich um etwa 2 %.

Der New Yorker xau-Goldminenindex steigt um 1,3 % oder 3,0 auf 229,0 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Yamana 3,1 % und Goldcorp 2,4 % an. Bei den kleineren Werten verbessern sich Avion 5,0 %, Eldorado 4,9 % und Alacer 4,1 %. Monument geben 3,2 % und Vista 2,4 % nach. Bei den Silberwerten haussieren South American 16,7 %, US-Silver 11,4 %, Extorre 9,4 %, Wildcat +9,0 % und Pan American 8,4 %. Aurcana fallen 8,1 % und African Queen 7,5 % zurück.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Anglogold verbessert sich um 3,3 %.

Die australischen Goldminenaktien bleiben heute Morgen zurück. Bei den Produzenten verbessert sich Intrepid 9,4 %. Norseman fallen 14,3 %, Catalpa 5,9 % und Hill End 5,7 %. Bei den Explorationswerten verbessert sich Gold Road 13,7 %. Die Basismetalle zeigen sich wenig verändert.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) steigt um 0,02 auf 69,62 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Avion (+5,0 %), Cornerstone (+4,4 %), Gold Resource (+3,9 %), Brigus (+3,9 %) und Cadan (+3,8 %) sowie die australischen Gold One (+4,4 %) und Western Areas (+3,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 31.03.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 3,3 % und gibt etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,8 %) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 bleibt ein Verlust von 12,6 % im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 10,4 %. Das Volumen fällt von 8,6 auf 8,3 Mio Euro leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch Probleme Greystar bei der Genehmigung ihres Projekts in Kolumbien. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet. Das Potential, den Xau-Vergleichsindex schlagen zu können, bleibt mit der getroffenen Aktienauswahl erhalten. Ohne den Sondereinfluss durch Greystar wäre dies im März bereits gelungen.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Januar 2011: -11,9 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +2,6 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: -3,3 % (Xau-Vergleichsindex: -2,8 %)
1. Quartal 2011: -12,6 % (Xau-Vergleichsindex: -10,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) steigt um 1,0 % auf das neue Jahreshoch von 74,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute US-Silver (+11,4 %), Extorre (+9,4 %), Wildcat (+9,0 %) und Pan American (+8,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurcana (-8,1 %) und der African Queen (-7,5 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 31.03.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 6,1 % und kann den Hui-Vergleichsindex (-1,9 %) im März deutlich schlagen. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 0,01 % jetzt vor dem Hui-Vergleichsindex (-6,5 %). Der Fonds zeigt mit der Entwicklung im Februar und März eindrucksvoll das Potential auf, das bei einem weiteren Anstieg der Edelmetallpreise gegeben ist. Das Fondsvolumen kann von 36,9 auf 42,9 Mio Euro kräftig zulegen.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1 % (Hui-Vergleichsindex: -13,7 %)
Februar 2011: +13,7 % (Hui-Vergleichsindex: +10,5 %)
März 2011: +6,1 % (Hui-Vergleichsindex: 1,9 %)
1. Quartal 2011: +0,01 % (Hui-Vergleichsindex: -6,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) steigt um 2,0 % auf 170,23 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australische Gold Road (+13,7 %) sowie die kanadischen Avion (+5,0 %) und Alacer (+4,1 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 31.03.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 1,7 % und kann den Xau-Vergleichsindex (-2,8 %) im März deutlich schlagen. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 5,9 % jetzt besser als der Xau-Vergleichsindex (-10,4 %). Das Fondsvolumen blieb unverändert bei 29,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -15,4 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +9,4 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: +1,7 % (Xau-Vergleichsindex: (-2,8 %)
1. Quartal 2011: -5,9 % (Xau-Vergleichsindex: (-10,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,2 % auf 84,41 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Echo (+11,1 %), Intrepid (+9,4 %), Cleveland (+8,9 %) und WCP (+7,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Odyssey (-7,6 %) und der Voyager (-7,1 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht zulegen können.

In der Auswertung zum 31.03.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,0 % und entwickelt sich damit im März stabiler als der TSX-Venture Vergleichsindex (-6,8 %). Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 1,6 % ebenfalls stabiler als der Vergleichsindex (-3,0 %) im Markt. Das Fondsvolumen nahm nach dem starken Wachstum in den Vormonaten von 9,3 auf 9,2 Mio Euro leicht ab.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Januar 2011: -0,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -3,1 %)
Februar 2011: +4,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +7,4 %)
März 2011: -5,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -6,8 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf Neutron Energy wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Am 11.02.11 teilte Neutron in einer Pressemitteilung mit, dass das Listing weiterhin in den USA und Kanada angestrebt wird. Am 30.03.11 wurde der Börsengang mit einer Verspätung von 1 Monat eingereicht. Üblicherweise geben die Aufsichten der Börsen etwa 30 Tage nach dem Antrag einen ersten Kommentar ab. Je nachdem wie darauf reagiert werden muss, wird ein Börsengang Ende Juni, Anfang Juli in Aussicht gestellt. Durch die Katastrophe im japanischen Atomkraftwerk Fukushima besteht jedoch weiterhin die Gefahr, dass der Börsengang scheitert und der Fonds geschlossen bleiben muss. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.

Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Auch in diesem Fonds konnten die Probleme bis auf den Wert Trillium Wind Power Wert gelöst werden. Das Management der Trillium macht keine Aussagen zu einem möglichen Börsengang, so dass die Bewertung vorläufig problematisch bleiben wird. Wir bemühen uns um Alternativen, um eine Bewertung vornehmen zu können. Eine Anfrage, an der nächsten Kapitalerhöhung teilzunehmen, um eine Indikation für eine Bewertung zu erhalten, blieb vom Management der Trillium unbeantwortet. Ein Zeithorizont, wann eine Bewertung des Wertes und eine Öffnung des Fonds möglich sein werden, kann derzeit leider nicht gegeben werden. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.

Westgold

Unsere Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende einen massiven Anstieg des Kaufinteresses. Im Goldbereich wurden neben den 1 oz Standardmünzen große Orders über 1 kg-Barren abgegeben, die auf umfangreiche strategische Vermögensumschichtungen hindeuten. Im Silberbereich wurden große Mengen der 1 oz-Münzen aber auch der australischen 1 kg-Münzen abgerufen. Das Verkaufsinteresse ist ebenfalls angestiegen und liegt aktuell bei etwa 1 Verkäufer auf 4 Käufer. Unsere Preisliste finden Sie auf www.westgold.de.

© Martin Siegel
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