GBE Börsenbrief – KW 31/2026

Moin aus Hamburg!

An den Börsen kamen in dieser Woche gleich mehrere wichtige Einflussfaktoren zusammen. Neben der Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank standen vor allem die laufende Berichtssaison in den USA und die Entwicklung des Ölpreises im Mittelpunkt.

Die Europäische Zentralbank beließ den Leitzins wie erwartet unverändert. Damit setzt die EZB zunächst auf eine abwartende Haltung und möchte die weitere Entwicklung von Inflation und Konjunktur beobachten. Für die Finanzmärkte sorgte die Entscheidung insgesamt für Stabilität.

In den USA rückte die Berichtssaison weiter in den Mittelpunkt. Viele Unternehmen präsentierten solide Quartalszahlen, doch entscheidend waren vor allem die Ausblicke auf die kommenden Monate. Während optimistische Prognosen die Kurse stützten, gerieten Unternehmen mit vorsichtigen Erwartungen unter Druck. Das zeigt erneut: An der Börse wird vor allem die Zukunft gehandelt.

Auch der Ölpreis legte im Wochenverlauf weiter zu. Geopolitische Unsicherheiten und Sorgen über ein knapperes Angebot sorgten für steigende Notierungen. Da höhere Ölpreise die Inflation anheizen können, bleibt die Entwicklung auch für die Geldpolitik der Notenbanken von großer Bedeutung.

Wie sich die Ereignisse der letzten Tage auf die wichtigsten Märkte auswirken und wohin sich die Kurse möglicherweise entwickeln könnten, erfährst du in den folgenden Analysen.

Aufgrund von hoher Volatilität ist es möglich, dass einzelne Kursmarken bereits erreicht wurden. Der Börsenbrief wird am Nachmittag bei laufendem Handel erstellt.

Quelle:
https://www.theguardian.com/business/2026/jul/02/us-job-growth-slowed-june
https://live.euronext.com/en/financial-news/ecb-policymakers-warn-about-growing-inflation-risks?utm_source=chatgpt.com

Die nächsten GBE Live-Webinare

Mit unserer Webinaren „GBE Marktcheck und GBE Marktupdate“ durchleuchten wir anhand von Chartechnik montags und mittwochs um 08:45 Uhr die wichtigsten und beliebtesten Märkte in einem rund 30-minütigen Live-Webinar. Weitere Informationen zu unseren Webinaren findest du auf unserer Webseite. Du kannst dich nachfolgend für die nächsten Termine in der kommenden Woche registrieren.

• Montag, 27. Juli 2026 um 8:45 Uhr (GBE Marktcheck):
  Hier geht es zur Registrierung
• Mittwoch, 29. Juli 2026 um 08:45 Uhr (GBE Marktupdate):
  Hier geht es zur Registrierung

Wir freuen uns auf deine Teilnahme.

Mit freundlichen Grüßen
Raphael Dreyer

DAX Tageschart (DE40.c)

Rückblick:

Der deutsche Leitindex startete verhalten in die Handelswoche, bevor er sich zur Wochenmitte erneut in die bekannte Widerstandszone zwischen 25.000 und 25.155 Punkten vorarbeitete. Wie bereits in den vergangenen Wochen erwies sich dieser Bereich jedoch als zu starke Hürde. Der DAX prallte erneut daran ab und fiel im weiteren Wochenverlauf wieder deutlich unter die Marke von 25.000 Punkten zurück.

Charttechnischer Ausblick:

Der deutsche Leitindex ist zuletzt erneut unter die Marke von 25.000 Punkten gerutscht, konnte sich jedoch im Bereich von 24.766 Punkten stabilisieren. Von dort aus könnte der DAX einen neuen Anlauf auf die psychologisch wichtige 25.000-Punkte-Marke starten. Die erste große Hürde wartet allerdings unmittelbar darüber: Der Bereich zwischen 25.000 und 25.155 Punkten erwies sich bereits mehrfach als hartnäckiger Widerstand. Zusätzlich verlaufen dort aktuell die 50-Tage-Linie sowie das 23,6-%-Fibonacci-Retracement aus dem Wochenchart. Gelingt der Ausbruch über diese Zone, könnte der nächste Widerstand bei 25.270 Punkten in den Fokus rücken. Dieses Niveau wurde bereits in der vergangenen Woche getestet. Darüber wartet bei 25.513 Punkten ein weiterer wichtiger Widerstand – das vorletzte Allzeithoch.

Auf der Unterseite bleibt das Chartbild hingegen anfällig. Der Bereich um 24.766 Punkte stellt die erste mögliche Unterstützung dar und konnte bereits am Donnerstag und Freitag der Vorwoche erfolgreich verteidigt werden. Darunter folgt zwischen 24.608 und 24.538 Punkten die nächste relevante Unterstützungszone. Das untere Bollinger Band verläuft derzeit nahezu auf Höhe der Unterstützung bei 24.473 Punkten und verstärkt deren Bedeutung zusätzlich. Eine weitere starke Unterstützungszone befindet sich im Bereich um 24.357 Punkte. Hier treffen die 200-Tage-Linie, das 38,2-%-Fibonacci-Retracement sowie die horizontale Unterstützung aufeinander und bilden damit eine wichtige technische Auffangzone.

Unterstützungen:

• 24.766 Punkte
• 24.608 / 24.538 Punkte
• 24.473 Punkte
• 24.357 Punkte

Widerstände:

• 25.000 Punkte
• 25.155 Punkte
• 25.270 Punkte
• 25.513 Punkte

EUR/USD Tageschart (EURUSDc)

Rückblick:

Beim Währungspaar EUR/USD hat sich seit Anfang Juli nur wenig verändert. Der Bereich zwischen 1,1434 und 1,1469 US-Dollar erwies sich erneut als hartnäckige Widerstandszone. Zwar sorgte die Zinsentscheidung der EZB kurzfristig für mehr Volatilität, doch eine nachhaltige Bewegung blieb aus. Stattdessen handelt das Währungspaar weiterhin in der Seitwärtsrange, die bereits seit Anfang Juli besteht.

Charttechnischer Ausblick:

Das Währungspaar EUR/USD nähert sich langsam seinem Verlaufstief vom 24. Juni. In diesem Bereich verläuft mit 1,1354 US-Dollar zugleich eine wichtige Unterstützung, an der der Kurs erneut nach oben abprallen könnte. Seit rund drei Wochen bewegt sich das Währungspaar in einer engen Seitwärtsphase, weshalb auf der Oberseite zunächst der Bereich um 1,1434 US-Dollar in den Fokus rückt. Dort befindet sich ein 61,8-%-Fibonacci-Retracement. Nur wenige Pips darüber verläuft eine fallende Trendlinie, die ebenfalls als Widerstand fungiert und nahezu mit dem oberen Bollinger Band zusammenfällt. Eine besonders wichtige Widerstandszone erstreckt sich anschließend von 1,1469 bis 1,1497 US-Dollar. Auf der oberen Begrenzung dieser Zone verläuft derzeit zudem die 50-Tage-Linie.

Auf der Unterseite notiert der EUR/USD aktuell am unteren Bollinger Band und damit unmittelbar oberhalb der Unterstützung bei 1,1354 US-Dollar. Sollte diese Marke nachhaltig unterschritten werden, könnte sich die Abwärtsbewegung deutlich beschleunigen. Ein erstes Kursziel läge dann bei 1,1275 US-Dollar. Weitet sich die Korrektur weiter aus, rückt die Unterstützung bei 1,1201 US-Dollar in den Fokus. Ein weiteres mögliches Kursziel ergibt sich aus der Fibonacci-Analyse bei 1,1177 US-Dollar.

Unterstützungen:

• 1,1354 US-Dollar
• 1,1275 US-Dollar
• 1,1201 US-Dollar
• 1,1177 US-Dollar

Widerstände:

• 1,1434 US-Dollar
• 1,1469 US-Dollar
• 1,1497 US-Dollar
• 1,1520 US-Dollar

Gold Tageschart (XAUUSD)

Rückblick:

Gold startete stark in die Handelswoche und legte bis zur Wochenmitte um rund vier Prozent zu. Im Bereich von 4.156 US-Dollar traf der Kurs jedoch auf einen wichtigen Widerstand, der den Anstieg vorerst stoppte. In der Folge kam es zu einer Gegenbewegung. Trotz des gelungenen Wochenstarts befindet sich Gold damit weiterhin in seinem übergeordneten Abwärtstrend.

Charttechnischer Ausblick:

Der Goldpreis notiert weiterhin oberhalb der psychologisch wichtigen Marke von 4.000 US-Dollar und damit auch über der zentralen Unterstützungszone zwischen 4.000 und 3.973 US-Dollar. Gelingt es dem Edelmetall, diesen Bereich zu verteidigen, könnte ein erneuter Anlauf auf der Oberseite folgen. Der Widerstandsbereich zwischen 4.074 und 4.109 US-Dollar erwies sich bereits in der vergangenen Woche als zu große Hürde. Sollte Gold diesen Bereich in der kommenden Woche überwinden, rückt der nächste Widerstand bei 4.156 US-Dollar in den Fokus. Das obere Bollinger Band verläuft aktuell bei 4.179 US-Dollar. Ein nachhaltiger Anstieg über die Widerstandszone bei 4.206 US-Dollar würde das Chartbild deutlich aufhellen und könnte das Ende des kurzfristigen Abwärtstrends einleiten.

Auf der Unterseite bleibt der Verkaufsdruck jedoch weiterhin hoch. Fällt Gold erneut unter Druck, könnte der Kurs zunächst in den Bereich der Unterstützung zwischen 4.000 und 3.973 US-Dollar zurückkehren. Das untere Bollinger Band verläuft derzeit bei 3.955 US-Dollar und verstärkt diesen Unterstützungsbereich zusätzlich. Sollte dieser nicht halten, rücken die nächsten potenziellen Unterstützungen bei 3.886 US-Dollar sowie übergeordnet bei 3.773 US-Dollar in den Fokus.

Unterstützungen:

• 4.000 US-Dollar
• 3.973 US-Dollar
• 3.886 US-Dollar
• 3.773 US-Dollar

Widerstände:

• 4.074 US-Dollar
• 4.109 US-Dollar
• 4.156 US-Dollar
• 4.206 US-Dollar

S&P 500 Tageschart (US500.c)

Rückblick:

Der S&P 500 testete gleich zu Wochenbeginn die Unterstützung bei 7.445 Punkten, nachdem diese bereits am Freitag der Vorwoche angelaufen worden war. Zur Wochenmitte gelang dem Index die Rückkehr über die 50-Tage-Linie sowie das mittlere Bollinger Band, was das kurzfristige Chartbild zunächst aufhellte. Am Donnerstag setzte jedoch eine stärkere Korrektur ein, die den S&P 500 bis an das untere Bollinger Band zurückführte.

Charttechnischer Ausblick:

Der S&P 500 präsentiert sich derzeit weiterhin richtungslos und bewegt sich seit mehreren Wochen in einer Seitwärtsphase. Am Donnerstag testete der Index das untere Bollinger Band und näherte sich dabei der wichtigen Unterstützung bei 7.363 Punkten. Kann dieser Bereich verteidigt werden, könnte sich daraus eine erneute Aufwärtsbewegung entwickeln. Ein erstes Kursziel auf der Oberseite liegt bei 7.445 Punkten – einer Marke, die in den vergangenen Wochen bereits mehrfach angelaufen wurde. Darüber verlaufen aktuell die 50-Tage-Linie bei 7.474 Punkten sowie das mittlere Bollinger Band bei 7.494 Punkten. Der nächste bedeutende Widerstand befindet sich bei 7.531 Punkten. Gelingt auch dort ein Ausbruch, rückt der Bereich rund um das Allzeithoch zwischen 7.591 und 7.620 Punkten in den Fokus.

Auf der Unterseite bleibt die Unterstützung bei 7.363 Punkten entscheidend. Sollte der S&P 500 diese Marke sowie das untere Bollinger Band nachhaltig unterschreiten, könnte die Korrektur zunächst bis in den Bereich von 7.280 Punkten führen. Gemeinsam mit der Unterstützung bei 7.246 Punkten bildet dieses Niveau eine wichtige Unterstützungszone. Fällt auch dieser Bereich, dürfte der Verkaufsdruck deutlich zunehmen. In diesem Fall wären weitere Kursrückgänge bis 7.161 Punkte oder sogar 7.048 Punkte denkbar.

Unterstützungen:

• 7.363 Punkte
• 7.280 Punkte
• 7.246 Punkte
• 7.161 Punkte

Widerstände:

• 7.445 Punkte
• 7.531 Punkte
• 7.591 Punkte
• 7.620 Punkte

Die kommenden Wirtschaftstermine

Den vollständigen Wirtschaftskalender kannst du auf der MQL5-Website einsehen.

Risikohinweis
Forex und CFD Trading ist spekulativ und daher nicht für jeden Investor geeignet. GBE brokers Ltd. bietet Margin Trading an. Gehebelte Produkte können sich sowohl zu deinem Nachteil als auch zu deinem Vorteil auswirken. Du solltest dir aller Risiken bewusst sein und nicht mehr Kapital einsetzen als du dir leisten kannst zu verlieren. Bevor du ein Konto eröffnest, lies bitte unsere Risikohinweise und unsere AGBs.

Haftungsausschluss
Trade verantwortungsvoll: CFD sind komplexe Instrumente und beinhalten wegen der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 73.62% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFD funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren.

Handle bei GBE brokers CFDs unter transparenten Konditionen und in einem regulierten Handelsumfeld. Konto bei GBE brokers eröffnen