Evening-Flash: Ölpreis bricht ein – SAP stützt matten DAX

Der DAX beendet einen richtungslosen Handelstag praktisch unverändert bei 25.464,01 Punkten. Starke Zahlen von SAP und Bechtle halten den Index oben, während die Korrektur bei US-Technologiewerten bremst. Der Ölpreis bricht nach der Pause der US-Angriffe und Verhandlungshoffnungen im Iran-Konflikt um fast 8 % ein und dämpft damit die Inflationssorgen.

Marktbericht

Der DAX schließt bei 25.464,01 Punkten und damit 0,04 % leichter. Der Index tritt auf der Stelle: Auf der einen Seite belasten die schwächere KI-Nachfrage und die Korrektur bei US-Technologiewerten, auf der anderen Seite stützen die überraschend starken Zahlen von SAP, gute Ergebnisse der Speicherhersteller sowie die Hoffnung auf Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran.

An der Wall Street verläuft der Handel zweigeteilt. Der S&P 500 notiert 0,35 % fester bei 7.439,4 Punkten, nach einem Vortagsschluss von 7.413,18 Zählern. Der Nasdaq 100 gibt dagegen 0,69 % auf 27.845,79 Punkte nach, verglichen mit 28.039,21 Punkten am Vortag, belastet vom schwächeren Technologiesektor.

Brent fällt um 7,98 % auf 81,31 USD. Auslöser ist die Pause der US-amerikanischen Angriffe und die wachsende Erwartung direkter Gespräche zwischen Washington und Teheran: Der geopolitische Risikoaufschlag baut sich ab, was zugleich den Inflationsdruck dämpft.

Gold gibt um 0,83 % auf 4.043,1 USD je Feinunze nach, vor der Fed-Entscheidung am Mittwoch, bei der der Markt mit rund 32 % Wahrscheinlichkeit sogar eine überraschende Zinserhöhung einpreist. EUR/USD legt 0,31 % auf 1,14 zu, gestützt von der Waffenruhe im Nahen Osten und schwächeren US-Verbraucherdaten: Das Barometer des Conference Board fällt auf 90,8 Punkte, erwartet worden waren 92,4 Punkte. Bitcoin notiert mit 63.743,34 USD nahezu unverändert bei einem Plus von 0,06 %, während das Open Interest institutioneller Perpetual-Positionen die Marke von 2 Mrd. USD überschreitet.

Europa

Tops & Flops Europa (L&S)

Im Zentrum steht SAP (Aktuelle Analyse) . Der Softwarekonzern steigert die Quartalszahlen und überrascht vor allem mit einem deutlich höheren Cloud-Vertragsbestand, was die Sorgen um die Rentabilität von KI-Investitionen dämpft. Die Aktie springt um 4,5 % auf 158,02 EUR und markiert ein Sieben-Wochen-Hoch, im späten Handel steht ein Plus von 4,2 %.

Auch im Nebenwerte-Segment liefern die Softwarehäuser. Bechtle hebt nach einem überraschend starken zweiten Quartal die Jahresprognose für Geschäftsvolumen, mit einem Wachstum von mehr als 10 %, und für das Vorsteuerergebnis an. Mehrere Häuser, darunter DZ Bank und MWB Research, erhöhen daraufhin die Kursziele, die Aktie gewinnt 13,8 %. Nemetschek (Aktuelle Analyse) konkretisiert nach der HCSS-Übernahme die Jahresprognose und bestätigt ein organisches Umsatzwachstum von 14 bis 15 %, was JPMorgan und Jefferies positiv einordnen. Bei TeamViewer hebt die DZ Bank das Kursziel auf 9 EUR an und bleibt bei Buy, das Unternehmen selbst bezeichnet das zweite Quartal als Wendepunkt und bestätigt die Jahresziele.

Außerhalb der Technologie fällt das Bild gemischter aus. EssilorLuxottica wächst im ersten Halbjahr währungsbereinigt um 9,7 % auf 14,8 Mrd. EUR Umsatz und verdient bereinigt rund 1,9 Mrd. EUR, verfehlt damit die Analystenschätzungen aber leicht, wobei alle Regionen zulegen. GSK steigert den Quartalsumsatz um 5 % auf 8,4 Mrd. GBP und den bereinigten operativen Gewinn um 6 % auf 2,8 Mrd. GBP, übertrifft damit die Erwartungen und bestätigt die Wachstumsprognose. TotalEnergies und Eni beschließen die Erschließung des Erdgasfelds Kronos vor Zypern, das ab 2028 rund 2,8 Mio. Tonnen LNG pro Jahr liefern soll.

USA

Tops & Flops USA (L&S)

Vorbörslich überzeugten die Industriewerte: Paccar (Aktuelle Analyse) übertraf mit 7,55 Mrd. USD Umsatz und einem verwässerten GAAP-EPS von 1,43 USD den Konsens deutlich, ebenso lieferten Illinois Tool Works, Ecolab (Aktuelle Analyse) , Hubbell und S&P Global (Aktuelle Analyse) jeweils Werte über den Schätzungen. Boeing (Aktuelle Analyse) verfehlte dagegen beim Ergebnis: Das Core EPS lag mit -0,76 USD klar unter der Erwartung von -0,28 USD, während der Umsatz mit 24,56 Mrd. USD über dem Konsens lag.

Der auffälligste Wert ist Apple: Der Konzern übersteigt erstmals eine Marktkapitalisierung von 5 Bio. USD und baut den Vorsprung als wertvollstes Unternehmen der Welt gegenüber Nvidia aus. Das kontrastiert mit der insgesamt schwächeren Technologietendenz, die den Nasdaq 100 drückt.

Auf der Gewinnerseite steht zudem Iqvia, dessen Quartalszahlen die Erwartungen übertrafen und das die Jahresprognose anhebt; außerbörslich verteuert sich die Aktie um 8,2 % auf 208,80 EUR. Itron verdiente je Aktie bereinigt 1,59 USD gegenüber erwarteten 1,29 USD und hebt die Jahresprognose für den bereinigten Gewinn ebenfalls an. Universal Health Services meldet einen Nettoumsatz von 4,638 Mrd. USD, ein Plus von 8,3 % gegenüber dem Vorjahresquartal.

Enttäuschungen bleiben nicht aus: Pentair verfehlte den Umsatzkonsens spürbar bei rückläufigen Erlösen, außerbörslich geht der Kurs um 3,8 % auf 53,78 EUR zurück. SpaceX verliert im frühen US-Handel mehr als 5,5 % auf 107,01 USD und notiert damit rund 20 % unter dem Ausgabepreis vom Juni, die Marktkapitalisierung sinkt auf 1,4 Bio. USD. Visa streicht im Rahmen einer breiteren Umstrukturierung rund 7 % der Stellen, etwa 2.600 Arbeitsplätze.

Dieser Beitrag ist unter Einsatz Künstlicher Intelligenz entstanden.