Erneutes Allzeithoch - SK erstmals über 25.500

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Erneutes Allzeithoch - SK erstmals über 25.500

Zum Ende der vergangenen Woche gelangen dem DAX® zwei Mal neue Allzeithochs. Mittlerweile konnten die deutschen Standardwerte ihren Rekordstand bis auf 25.810 Punkte ausbauen. Per Saldo stehen wir damit bei acht Allzeithochs im Jahr 2026. Zuvor mussten Anlegerinnen und Anleger lange auf neue Hochstände warten, denn die restlichen sechs Allzeithochs stammen allesamt aus den ersten beiden Wochen des Jahres. Charttechnisch von herausragender Bedeutung ist das Lüften des Deckels bei rund 25.500 Punkten. Auf diesem Niveau hatte das Aktienbarometer seit Januar immer wieder wichtige Hochpunkte ausgebildet. Der Vorstoß in „uncharted territory“ geht im Tagesbereich mit einem sog. 1-2-3-Boden und einem Kursziel von 26.300 Punkten einher. Übergeordnet besitzt der beschriebene Ausbruch aber eine noch ganz andere Dimension, denn auf Wochenbasis kann der Einbruch vom Frühjahr – inklusive der anschließenden Erholung – als klassische V-Formation interpretiert werden. Langfristig hält dieses Muster sogar ein Kursziel von 29.000 Punkten bereit, während die Ausbruchszone bei rund 25.500 Punkten eine engmaschige Absicherung ermöglichen.

DAX® (Weekly)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: LSEG, tradesignal²

Defensiver Index mit Charme

Es ist eine gefühlte Ewigkeit her, seit wir zuletzt einen intensiven charttechnischen Blick auf den Schweizer Aktienmarkt geworfen haben. Diese Abstinenz wollen wir heute beenden – und zwar aus gutem Grund. Schließlich hat der SMI® jüngst ein neues Allzeithoch (14.427 Punkte) markiert – aus Sicht der Technischen Analyse (TA) eines der stärksten und verlässlichsten Signale überhaupt. Mit dem Ausbruch auf ein Rekordniveau liefert das Aktienbarometer ein klassisches Trendfortsetzungssignal. In diesem Kontext gibt es noch ein weiteres wichtiges Argument: Die Kursentwicklung der letzten vier Jahre bildet eine sog. Untertassenformation. Das Muster signalisiert eine langsame, breit angelegte Bodenbildung und gilt deshalb als besonders „robust“. Rein rechnerisch ergibt sich aus der beschriebenen Untertasse ein Kursziel im Bereich von rund 16.000 Punkten. Das wahrscheinlichste Szenario ist also eine Fortsetzung des etablierten Aufwärtstrends. Aufgrund seines defensiven Charakters ist der SMI® in den saisonal oftmals herausfordernden heißen Sommermonaten möglicherweise eine besonders interessante Portfoliobeimischung. Als Stopp ist dagegen die Nackenlinie der Untertassenformation bei 13.000 Punkten prädestiniert.

SMI® (Monthly)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart SMI®

Quelle: LSEG, tradesignal²

Doppeltes Dreieck entfaltet seine Wirkung

Letzte Woche hatten wir bei der Union Pacific-Aktie eine doppelte Dreiecksformation diskutiert (siehe „HSBC Daily Trading“ vom 2. Juli). Das bereits abgeschlossene, symmetrische Dreieck versprach dabei ein ausreichendes Anschlusspotenzial, um ein neues Allzeithoch jenseits der historischen Hochstände bei 278,94/279,70 USD zu realisieren. Mittlerweile konnte der Transporttitel sein Rekordlevel bis auf 282,80 USD ausbauen. Neben dem Vorstoß in „uncharted territory“ liegt damit tatsächlich ein zweites, aufsteigendes Dreieck vor (siehe Chart). Begleitet wird der beschriebene Ausbruch von mutmachenden Indikatoren. Beispielsweise sind die Trendfolger MACD und Relative Stärke nach Levy jeweils freundlich zu interpretieren. Per Saldo dürfte der zugrunde liegende Basisaufwärtstrend wieder Fahrt aufnehmen. Abgeleitet aus dem kleineren der beiden Dreiecke ergibt sich jetzt ein rechnerisches Kursziel von rund 340 USD. Dieses Anlaufziel harmoniert zudem sehr gut mit dem 161,8%-Fibonacci-Retracement der gesamten Korrekturbewegung der Jahres 2022 (337,80 USD). Zur Risikobegrenzung auf der Unterseite bietet sich dagegen der ehemalige Korrekturtrend (akt. bei 245,26 USD) an.

Union Pacific Corp. (Monthly)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Union Pacific Corp.

Quelle: LSEG, tradesignal²

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