Drei unbekannte Dividendenaktien für dein Langfristdepot!

Wenn es um Dividendenaktien geht, greifen viele Anleger immer wieder zu den gleichen Namen: Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble – alles solide Unternehmen, aber eben auch Dauerbrenner, die jeder kennt. Doch wer sein Depot langfristig robust aufstellen will, sollte sich auch abseits dieser Klassiker umschauen. Es gibt Unternehmen, die vielleicht weniger bekannt sind, aber zuverlässig Dividenden zahlen, diese stetig steigern und gleichzeitig ein gesundes Geschäftsmodell mitbringen. Genau solche Aktien schauen wir uns hier an.

Bevor wir loslegen, lohnt es sich, ein paar Grundkriterien vor Augen zu haben, die gute Dividendenaktien für ein Langfristdepot auszeichnen. Nicht jede Aktie, die Dividende zahlt, ist auch automatisch eine gute Wahl. Wichtig sind unter anderem:

• Ausschüttungsquote: Sie sollte nicht zu hoch sein. So bleibt dem Unternehmen genug Kapital für Investitionen und Wachstum. Dennoch kann temporär in Schwächephasen die Ausschüttungsquote ansteigen.
• Dividendenrendite: Eine Rendite von mindestens 1,5 % ist ein guter Richtwert – weniger lohnt den Aufwand oft nicht, mehr ist natürlich schön, sollte aber nicht durch schwaches Wachstum oder zu hohe Ausschüttung erkauft sein.
• Dividendenwachstum: Langfristig entscheidend, denn eine Aktie, die ihre Dividende kontinuierlich steigert, sorgt dafür, dass die Rendite auf den Einstandskurs über die Jahre deutlich steigt.
• solides Geschäftsmodell: Die Basis jeder Dividende ist ein Geschäftsmodell, das auch in schwächeren Zeiten Gewinne einfährt.

Mit diesen Kriterien im Hinterkopf werfen wir nun einen Blick auf drei Unternehmen, die nicht in jedem Dividenden-Depot liegen, es aber verdient hätten: Lennar Corporation, The Clorox Company und Genuine Parts Company.

Lennar Corporation

Lennar gehört zu den größten Wohnungsbauunternehmen in den USA. Der Konzern entwickelt, baut und verkauft vor allem Einfamilienhäuser und Reihenhäuser, oft in wachsenden Metropolregionen mit hoher Nachfrage nach Wohnraum. Neben dem klassischen Hausbau ist Lennar auch im Bereich Finanzdienstleistungen aktiv, etwa durch die Vergabe von Hypotheken an seine Kunden. Ein weiterer Teil des Geschäfts: der Verkauf von Grundstücken und die Entwicklung ganzer Wohnsiedlungen. Das Geschäftsmodell ist stark an die Baukonjunktur und Zinsentwicklung gekoppelt. Steigende Hypothekenzinsen oder eine schwächelnde Konjunktur können sich negativ auf die Nachfrage auswirken, dennoch punktet Lennar mit seiner Größe und Effizienz.

Zahlen & Fakten

Umsatz & Gewinn

Dividende

Lennar liefert beim Umsatz ein stabiles Bild mit leicht steigender Tendenz. Der Hausbauer profitiert von der anhaltenden Nachfrage im US-Wohnimmobilienmarkt, und auch für die kommenden Jahre wird weiteres Wachstum erwartet – wenn auch mit konjunktur- und zinsbedingten Risiken.

Beim EBIT gab es zuletzt einen Rückgang im Vergleich zu den Vorjahren, was vor allem auf den schwierigeren Zins- und Immobilienmarkt zurückzuführen ist. Die Prognosen sind dennoch optimistisch: Ab 2025 wird mit einer deutlichen Steigerung des Gewinns gerechnet, insbesondere die mittelfristigen Aussichten geben ein sehr positives Bild ab.

Die Dividende ist solide aufgestellt: Die Rendite liegt aktuell bei 1,83 %, was im Vergleich zu klassischen Dividendenwerten eher niedrig erscheint. Dafür überzeugt Lennar mit einem beeindruckenden Dividendenwachstum von durchschnittlich 65,72 % pro Jahr in den letzten fünf Jahren und einer sehr niedrigen Ausschüttungsquote von 16,54 %. Das gibt dem Unternehmen erheblichen Spielraum für weitere Erhöhungen und Investitionen ins Kerngeschäft.

Chart

Die Aktie der Lennar Corporation notiert aktuell bei knapp über 100 USD und damit über 45 % unter ihrem Allzeithoch von Ende letzten Jahres. Auf dem aktuellen Niveau könnte die Korrektur allerdings enden und der langfristige Aufwärtstrend könnte fortgesetzt werden. Dafür müsste die Aktie ihren Boden mit einem Ausbruch über ca 113 USD und auch über die 200-Wochen-Linie (blau) bestätigen und dann einen neuen mittelfristigen Aufwärtstrend etablieren.

The Clorox Company

Clorox ist ein traditionsreicher US-Konzern, der vor allem für Haushaltsreiniger, Desinfektionsmittel und andere Alltagsprodukte bekannt ist. Zum Portfolio gehören bekannte Marken wie Clorox (Reinigungsprodukte), Glad (Müllbeutel), Kingsford (Grillprodukte) und Burt’s Bees (Naturkosmetik). Der Konzern bedient damit in erster Linie den Massenmarkt und profitiert von der stabilen Nachfrage nach Verbrauchsgütern des täglichen Bedarfs. Das Geschäftsmodell ist defensiv: Auch in wirtschaftlich schwachen Zeiten werden die Produkte benötigt. Herausforderungen sind steigende Rohstoffkosten und Preisdruck durch Handelsmarken.

Zahlen & Fakten

Umsatz & Gewinn

Dividende

Clorox zeigt beim Umsatz ein insgesamt stabiles Bild. Die Erlöse bewegen sich über die letzten Jahre auf einem konstanten Niveau, ohne große Ausschläge nach oben oder unten. Auch für die kommenden Jahre wird moderates Umsatzwachstum erwartet, was zur defensiven Ausrichtung des Unternehmens passt.

Beim EBIT gab es in den letzten Jahren spürbarere Schwankungen. Die letzten Jahre hat sich das EBIT zwar wieder erholt, allerdings gibt es immer wieder auch mal Schwächephasen. Die Prognosen für die nächsten Jahre deuten zwar auf eine Erholung hin, aber das Wachstum bleibt verhalten. Genau hier zeigt sich ein Risiko: Die Ausschüttungsquote liegt mit 87,63 % auf einem recht hohen Niveau. Das bedeutet, dass ein Großteil des Gewinns für Dividenden verwendet wird, was dem Unternehmen weniger Spielraum für Investitionen oder Rücklagen lässt.

Positiv bleibt: Die aktuelle Dividendenrendite ist mit 3,97 % attraktiv, und auch das Dividendenwachstum der letzten fünf Jahre von durchschnittlich 4,11 % pro Jahr kann sich sehen lassen. Dennoch sollten Anleger die Entwicklung der Gewinnsituation und die hohe Ausschüttungsquote im Blick behalten, da sie das zukünftige Dividendenpotenzial einschränken könnten.

Chart

Die Aktie von Clorox durchläuft aktuell eine größere Korrektur und notiert aktuell knapp 50 % unter ihrem Allzeithoch. Dennoch ist der langfristige Aufwärtstrend noch intakt und könnte nach abgeschlossener Bodenbildung fortgesetzt werden. Dazu sollte die Aktie das aktuelle Niveau verteidigen, weiterhin in der Seitwärtsspanne zwischen 120 USD und 170 USD bleiben und diese dann mittelfristig nach oben verlassen.

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Genuine Parts Company

Genuine Parts ist ein führender Händler von Ersatzteilen für Automobile und die Industrie. Hauptsparte ist die Belieferung des Aftermarkets – also Werkstätten, Autohäuser und Händler, die Teile für Wartung und Reparatur benötigen. GPC betreibt ein riesiges Vertriebsnetz mit Tausenden Standorten, u. a. unter der Marke NAPA Auto Parts. Daneben liefert das Unternehmen auch Ersatzteile für Maschinen und Anlagen in Industrie und Landwirtschaft. Der Aftermarket ist weniger konjunkturanfällig, da Autos und Maschinen gewartet werden müssen, egal ob Boom oder Krise. Risiken liegen in der technologischen Entwicklung (z. B. E-Mobilität) und im Wettbewerb.

Zahlen & Fakten

Umsatz & Gewinn

Dividende

Genuine Parts zeigt beim Umsatz eine solide und stabile Entwicklung. Die Erlöse steigen über die Jahre leicht an, was auf die robuste Nachfrage im Aftermarket-Geschäft und das breite Netz an Vertriebsstandorten zurückzuführen ist. Für die kommenden Jahre erwarten Analysten weiteres moderates Wachstum, was das Geschäftsmodell bestätigt.

Beim EBIT ist hingegen eine leichte Schwäche zu erkennen. Nach starken Jahren scheint das EBIT vorübergehend etwas unter Druck zu geraten, bevor in den kommenden Jahren wieder mit einer Erholung gerechnet wird. Die Prognosen deuten darauf hin, dass sich die Margen mittelfristig stabilisieren sollten.

Positiv bleibt die Dividendenentwicklung: Mit einer Dividendenrendite von aktuell rund 3,42 %, einem soliden Dividendenwachstum der letzten fünf Jahre von durchschnittlich 5,57 % pro Jahr und einer moderat hohen Ausschüttungsquote von 66,19 % bleibt Genuine Parts weiterhin eine Top-Aktie für Dividendeninvestoren. Das Unternehmen hält an seiner Strategie fest, die Dividende nachhaltig zu steigern, ohne die Substanz zu gefährden.

Chart

Die Aktie von Genuine Parts notiert aktuell knapp 36 % unter ihrem Allzeithoch. Nach dem größeren Impuls durch die Sonderkonjunktur 2020 und 2021 wurde die Aktie langsam abverkauft. Mittlerweile ist ein Niveau erreicht, welches sich durch die Unterstützung durch das Vor-Corona-Hoch für eine Stabilisierung anbieten würde. Dazu sollte die Aktie die 50-Wochen-Linie schnell erobern, die bisher die Aktie nach oben noch deckelt. Darüber kann dann ein neuer mittelfristiger Aufwärtstrend etabliert werden.

Fazit

Wer sich mit Dividendenaktien beschäftigt, landet oft bei den üblichen Verdächtigen – große Konzerne, die jeder Anleger kennt. Doch genau das ist nicht immer die beste Strategie. Auch abseits des Mainstreams warten solide Unternehmen mit starken Geschäftsmodellen und verlässlichen Dividenden auf langfristig orientierte Anleger. Lennar, Clorox und Genuine Parts sind Beispiele dafür: Sie kombinieren stabile Cashflows, gesunde Ausschüttungen und Perspektiven für weiteres Wachstum.

Besonders spannend: Auch aus charttechnischer Sicht bieten alle drei derzeit attraktive Einstiegs- oder Beobachtungszonen. Die Bewertungen sind im Vergleich zu den letzten Jahren oft moderater, und die Aktien notieren in Bereichen, die für langfristige Käufe interessant sein könnten. Wer sein Dividenden-Depot breiter aufstellen will, sollte diese Unternehmen definitiv auf die Watchlist setzen.

Offenlegung wegen möglicher Interessenkonflikte

Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.