DGAP-News: Bijou Brigitte modische Accessoires AG: Halbjahresfinanzbericht 2019

DGAP-News: Bijou Brigitte modische Accessoires AG

/ Schlagwort(e): Quartals-/Zwischenmitteilung/Halbjahresergebnis

Bijou Brigitte modische Accessoires AG: Halbjahresfinanzbericht 2019

04.09.2019 / 09:43

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.

Halbjahresfinanzbericht zum 30. Juni 2019

Überblick

* Umsatz bei 149,3 Mio. EUR (Vorjahr: 145,6 Mio. EUR)

* EBT bei 6,6 Mio. EUR (Vorjahr: 6,2 Mio. EUR)

* Insgesamt 1.043 Filialen (Vorjahr: 1.044)

* Prognose für das Gesamtjahr bestätigt

Konzern-Zwischenlagebericht
GRUNDLAGEN DES KONZERNS
Es sind keine wesentlichen Änderungen bei den Grundlagen des Konzerns im Vergleich zum Konzernabschluss 2018 eingetreten.

WIRTSCHAFTSBERICHT
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die Weltwirtschaft hat ihren verhaltenen Wachstumstrend aus dem Vorjahr im ersten Halbjahr 2019 weiter fortgesetzt. Hierzu haben vor allem die anhaltenden Unsicherheiten durch globale Handelskonflikte, die Unklarheit über die Ausgestaltung des Brexits sowie geopolitische Spannungen beigetragen. Vor diesem Hintergrund hat der IWF im Juli seine Wachstumsprognose nach unten korrigiert. Auch die europäische Wirtschaft wird von den weltweiten Handelsspannungen und der politischen Unsicherheit geprägt. Im ersten Quartal des Jahres wuchs die Eurozone stärker als erwartet. Dabei haben sich verschiedene haushaltspolitische Maßnahmen als wachstumsfördernd erwiesen, durch die das verfügbare Einkommen der privaten Haushalte in mehreren Mitgliedstaaten ansteigen konnte. Im zweiten Quartal hat sich das Wirtschaftswachstum im Vergleich zum Vorquartal verlangsamt. Die außenwirtschaftlichen Spannungen und Unsicherheiten bremsten die deutschen Wirtschaft. Diese wuchs zu Jahresbeginn noch preisbereinigt um 0,4 % im Vorquartalsvergleich und schrumpfte dann im zweiten Quartal um 0,1 % gegenüber dem Vorquartal. Wachstumsimpulse kamen dabei vor allem aus dem Inland: insbesondere der Konsum und die Investitionen stützen die deutsche Konjunktur. Die Umsätze des stationären Modehandels entwickelten sich im ersten Halbjahr 2019 rückläufig. Im Vergleich zum Vorjahr sind diese um 1,0 % gesunken. Der deutsche Online- und Versandhandel wuchs im Vergleich zum ersten Halbjahr 2018 um 11,3 %.

Geschäftsverlauf und Lage

Geschäftsentwicklung des Gesamtkonzerns
In der Berichtsperiode verbesserte sich der Konzern-umsatz von 145,6 Mio. EUR im Vorjahr um 2,5 % auf 149,3 Mio. EUR.

Geschäftsentwicklung der Segmente
Im ersten Halbjahr 2019 erhöhte sich der Umsatz im deutschen Segment von 72,0 Mio. EUR im Vorjahr um 1,7 % auf 73,2 Mio. EUR. Spanien konnte mit einem berichteten Wert von 21,1 Mio. EUR die Erlöse um 2,6 % steigern (Vorjahr: 20,6 Mio. EUR). Auch die Halbjahresumsätze in Portugal und dem Segment "Übrige Länder" verbesserten sich im Vergleich zum Vorjahr. Portugal verzeichnete einen Umsatz in Höhe von 4,4 Mio. EUR (Vorjahr: 3,9 Mio. EUR; + 11,6 %), das Segment "Übrige Länder" erhöhte seinen Umsatz um 4,7 % auf 35,9 Mio. EUR (Vorjahr: 34,3 Mio. EUR). In Italien verzeichnete der Konzern einen Umsatz von 14,7 Mio. EUR (Vorjahr: 14,9 Mio. EUR; - 1,1 %);

Veränderungen im Filialnetz
Zum 30. Juni 2019 umfasste das Standortnetz des Bijou Brigitte-Konzerns 1.043 Filialen (31. Dezember 2018: 1.050). Im ersten Halbjahr wurden 17 Filialen eröffnet und 24 geschlossen. Im Zuge der Optimierung wurden die meisten Schließungen in Deutschland vorgenommen, gefolgt von Spanien. In Deutschland hat der Konzern acht neue Standorte eröffnet. Insgesamt wurden 39 Filialen renoviert bzw. optimiert. Fünf Filialen sind innerhalb der jeweiligen Center an attraktivere Standorte verlegt worden.

Zum 30. Juni 2019 umfasste das Concessions-Standortnetz 520 Verkaufsflächen (31. Dezember 2018: 518).

Ertragslage

Das Konzernergebnis vor Ertragsteuern betrug im ersten Halbjahr 2019 6,6 Mio. EUR (Vorjahr: 6,2 Mio. EUR).

Die sonstigen betrieblichen Erträge verringerten sich von 2,2 Mio. EUR auf 1,8 Mio. EUR. Dieser Rückgang ist hauptsächlich auf niedrigere Erträge aus Kursdifferenzen zurückzuführen.

Der Materialaufwand belief sich im ersten Halbjahr 2019 auf 20,3 % vom Umsatz (Vorjahr: 21,2 %). Grund für diese Entwicklung sind vor allem margenverbessernde Maßnahmen.

In der Berichtsperiode erhöhte sich der Personalaufwand von 44,0 Mio. EUR um 0,7 % auf 44,3 Mio. EUR. Diese Erhöhung ist vor allem auf einen Anstieg der Löhne und Gehälter zurückzuführen. Zum 30. Juni 2019 beschäftigte der Bijou Brigitte-Konzern - umgerechnet auf Vollzeitkräfte - 2.839 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (30. Juni 2018: 2.866).

Die Wertminderungen auf immaterielle Vermögenswerte und Abschreibungen auf Sachanalgen beliefen sich im ersten Halbjahr 2019 auf 31,0 Mio. EUR nach 6,3 Mio. EUR im Vorjahr. Verantwortlich für diesen Anstieg ist die Erstanwendung von IFRS 16. In den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2019 beliefen sich die Abschreibungen auf Nutzungsrechte auf 24,3 Mio. EUR. Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen beliefen sich auf 6,7 Mio. EUR nach 6,3 Mio. EUR im Vorjahr.

Der Posten "Sonstige betriebliche Aufwendungen" verringerte sich im ersten Halbjahr 2019 von 60,8 Mio. EUR (1. Halbjahr 2018) um 40,1 % auf 36,4 Mio. EUR. Diese Entwicklung ist auf die Erstanwendung des IFRS 16 zurückzuführen. Die Aufwendungen aus den Mietverträgen werden nicht mehr unter diesem Posten ausgewiesen, sondern als Abschreibungen auf Nutzungsrechte.

Der erstmalige Ansatz von IFRS 16 bewirkte auch eine Minderung des Finanzergebnisses auf - 2,8 Mio. EUR nach 53,2 TEUR im Vorjahr. Diese Differenz ist hauptsächlich auf den Aufwand für die Aufzinsung der Leasingverbindlichkeiten zurückzuführen.

Das Konzernergebnis nach Ertragsteuern verringerte sich im ersten Halbjahr 2019 auf 3,7 Mio. EUR (Vorjahr: 3,9 Mio. EUR).

Finanzlage

Entwicklung der Finanzlage
Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit erhöhte sich zum Berichtsstichtag Ende Juni von 4,7 Mio. EUR (30. Juni 2018) um 26,6 Mio. EUR auf 31,2 Mio. EUR. Verantwortlich für diese Entwicklung war vor allem die erstmalige Anwendung von IFRS 16. Im ersten Halbjahr 2019 beliefen sich die Abschreibungen auf Nutzungsrechte auf 24,3 Mio. EUR.

Der Cashflow bezogen auf die Investitionstätigkeit belief sich auf - 4,7 Mio. EUR nach - 6,7 Mio. EUR (30. Juni 2018). Diese Entwicklung ist hauptsächlich auf weniger Renovierungen zurückzuführen.

Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit belief sich im ersten Halbjahr 2019 auf - 47,2 Mio. EUR (Vorjahr: - 23,7 Mio. EUR). Diese Veränderung steht im Zusammenhang mit IFRS 16, wonach Leasingtilgungen nun unter Finanzierungstätigkeiten ausgewiesen werden. Die Auszahlung der Dividende erfolgte im ersten Halbjahr.

Der Konzern hat keine Darlehen bei Banken oder anderen Kreditinstituten. Kontokorrent-Kreditlinien bestehen weiterhin in gleicher Höhe wie im Vorjahr und wurden im ersten Halbjahr 2019 nicht beansprucht.

Vermögenslage

Die langfristigen Vermögenswerte stiegen in der Berichtsperiode auf 227,0 Mio. EUR (Stand 31. Dezember 2018: 61,2 Mio. EUR). Verantwortlich für diesen positiven Effekt war vor allem die erstmalige Anwendung von IFRS 16.

Die Vorräte verblieben mit einem berichteten Wert von 59,0 annähernd auf Vorjahresniveau (31. Dezember 2018: 58,7 Mio. EUR).

Das kurzfristige Vermögen (ohne liquide Mittel) verringerte sich von 71,8 Mio. EUR am 31. Dezember 2018 um 1,1 Mio. EUR auf 70,8 Mio. EUR. Dies ist auf die Erstanwendung von IFRS 16 zurückzuführen, durch die es zu einer Verminderung der sonstigen kurzfristigen Forderungen im Vorjahresvergleich kam.

Die liquiden Mittel (Zahlungsmittel und Zahlungs-mitteläquivalente) sanken bis zum Ende der Berichtsperiode vor allem aufgrund der Dividendenausschüttung im ersten Halbjahr von 137,1 Mio. EUR (31. Dezember 2018) auf 116,7 Mio. EUR.

Die Bilanzsumme erhöhte sich zum 30. Juni 2019 von 270,1 Mio. EUR (31. Dezember 2018) um 144,4 Mio. EUR auf 414,5 Mio. EUR. Das Eigenkapital des Konzerns betrug zum 30.06.2019 214,2 Mio. EUR nach 234,7 Mio. EUR zum 31. Dezember 2018. Dies entspricht einer Eigenkapitalquote von 51,7 % der Bilanzsumme (31. Dezember 2018: 86,9 %). Infolge der erstmaligen Umsetzung von IFRS 16 verringerte sich die Eigenkapitalquote im Vergleich zum Vorjahr.

Die langfristigen Schulden erhöhten sich von 5,4 Mio. EUR (31. Dezember 2018) um 120,8 Mio. EUR auf 126,2 Mio. EUR (30. Juni 2019). Grund hierfür ist die erstmalige Anwendung von IFRS 16.

Gesamtaussage des Vorstands zur wirtschaftlichen Lage des Bijou Brigitte-Konzerns

Im ersten Halbjahr 2019 konnte der Bijou Brigitte-Konzern mit einem berichteten Wert von 149,3 Mio. EUR einen Umsatzzuwachs von 2,5 % gegenüber dem Vorjahreswert von 145,6 Mio. EUR verzeichnen. Hervorzuheben ist die positive Umsatzentwicklung in den Segmenten Portugal sowie "Übrige Länder". Auch die spanischen und deutschen Umsätze konnten einen Zuwachs verzeichnen. In Italien reduzierte sich der Umsatz aufgrund von Filialschließungen. Bereinigt um die geschlossenen Standorte haben alle Segmente ein Umsatzplus verzeichnet. Bijou Brigitte ist es gelungen, die Frequenzrückgänge durch höhere durchschnittliche Bon-Werte und eine gesteigerte Konvertierungsrate zu kompensieren.

Der Fokus im zweiten Halbjahr wird weiterhin auf der Optimierung des Standortnetzes in den Kernmärkten liegen.

Der Vorstand von Bijou Brigitte beurteilt die Lage des Konzerns als stabil. Das Unternehmen steht vor allem aufgrund seiner hohen Eigenkapitalquote auf einem soliden wirtschaftlichen Fundament.

CHANCEN- UND RISIKOBERICHT

In Bezug auf die Einschätzung von Chancen und Risiken haben sich seit Jahresbeginn keine wesentlichen Änderungen ergeben. Bijou Brigitte hat solche Risiken, die bestandsgefährdende Einflüsse oder erheblich nachteilige Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Unternehmens haben könnten, sowie die angewandten Methoden des Risikomanagements auf den Seiten 42 ff. im Geschäftsbericht 2018 dargelegt.

PROGNOSEBERICHT
Voraussichtliche Entwicklung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen

Das Weltwirtschaftswachstum wird sich Prognosen zufolge im Vorjahresvergleich verlangsamen. Der IWF rechnet für 2019 mit einem globalen Wachstum von 3,2 % nach 3,6 % im Vorjahr und für 2020 mit einem Wachstum von 3,5 %. Diese Abschwächung ist dabei auf die anhaltenden Handelsspannungen, die geopolitischen Konflikte und die Ungewissheit über den Ausgang der Brexit-Verhandlungen zurückzuführen. Auch die europäische Wirtschaft bleibt von den weltweiten Spannungen und Unruhen nicht unberührt. Jedoch rechnet die EU-Kommission für 2019 mit einem Zuwachs von 1,2 % innerhalb der Eurozone und senkt die Prognose für 2020 nur leicht auf 1,4 %. Wachstumsmotor bleibt die Binnennachfrage, insbesondere der Konsum der privaten Haushalte, sowie die Robustheit des europäischen Arbeitsmarkts. Die wirtschaftspolitische Unsicherheit wird auch die deutsche Konjunktur prägen. In der zweiten Jahreshälfte rechnet die Bundesbank mit einer geringeren Wirtschaftsleistung und prognostiziert für 2019 ein Wirtschaftswachstum von 0,6 % und für 2020 von 1,6 %. Dies ist vordergründig auf den Abschwung der Industrie sowie rückläufige Exporte ins Ausland zurückzuführen. Auch das Konsumklima der deutschen Verbraucher zeigt sich von der globalen Stimmung beeinflusst. Das Marktforschungsunternehmen GfK geht weiterhin von einem Anstieg der privaten Konsumausgaben von 1,5 % für das Jahr 2019 aus. Der bevh rechnet für das Geschäftsjahr 2019 mit einem Umsatzzuwachs von 10,5 % im deutschen Online- und Versandhandel.

Ausblick für den Bijou Brigitte-Konzern

In Hinblick auf das Geschäftsjahr 2019 geht der Bijou Brigitte-Konzern davon aus, dass sich die Wettbewerbssituation im Marktsegment Modeschmuck ähnlich darstellt wie im vergangenen Jahr. Bijou Brigitte gehört weiterhin zu den führenden Unternehmen für Modeschmuck und Accessoires in Europa und wird die Marktpräsenz sowie die Bedeutung der Marke weiter stärken.

Der Bijou Brigitte-Konzern wird auch im weiteren Verlauf des Geschäftsjahres 2019 in die Modernisierung der Filialen sowie den Ausbau des Standortnetzes investieren. Das geplante Investitionsvolumen für 2019 wird zwischen 10 und 15 Mio. EUR betragen (Geschäftsjahr 2018: 12,1 Mio. EUR). Die Anzahl der Filialen im Bijou Brigitte-Konzern wird zum Jahresende 2019 voraussichtlich auf Vorjahresniveau bleiben (1.050).

Aus heutiger Sicht rechnet der Konzern - unter Berücksichtigung des bisherigen Geschäftsverlaufes sowie der Annahme, dass die europäische Konjunktur mit einer ähnlichen Dynamik wie im Vorjahr wächst und es zu keinen weiteren negativen Veränderungen der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen kommt - für das Geschäftsjahr 2019 mit einem Umsatz zwischen 320 und 330 Mio. EUR (Geschäftsjahr 2018: 321,6 Mio. EUR). Für das Konzernergebnis vor Ertragsteuern wird ein Wert zwischen 20 und 30 Mio. EUR prognostiziert (Geschäftsjahr 2018: 31,7 Mio. EUR).

Das Vorratsvermögen wird zum 31. Dezember 2019 voraussichtlich zwischen 53 und 63 Mio. EUR liegen. Unter der Annahme, dass die kurzfristigen und langfristigen Schulden auf dem Vorjahresniveau bleiben, rechnet der Konzern mit einer Eigenkapitalquote zwischen 45 und 52 %.

Hamburg, im September 2019

Bijou Brigitte modische Accessoires AG

Der Vorstand

30.06.2019

31.12.2018

EUR

EUR

VERMÖGENSWERTE (Aktiva)

Langfristige Vermögenswerte

Immaterielle Vermögenswerte

3.553.329,44

3.733.009,50

Sachanlagevermögen

50.625.392,67

52.540.560,91

Nutzungsrechte

167.203.559,70

0,00

Langfristige finanzielle Vermögenswerte

2.935.905,39

2.738.777,70

Latente Steuern

2.688.858,34

2.216.985,80

227.007.045,54

61.229.333,91

Kurzfristige Vermögenswerte

Vorräte

58.981.786,03

58.736.072,09

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

1.914.346,39

2.089.751,38

Steuerforderungen

4.471.845,93

5.153.285,55

Sonstige finanzielle Vermögenswerte

4.883.550,12

4.205.166,26

Sonstige kurzfristige Forderungen

499.211,12

1.620.250,04

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

116.741.188,17

137.107.680,79

187.491.927,76

208.912.206,11

414.498.973,30

270.141.540,02

EIGENKAPITAL UND SCHULDEN (Passiva)

Eigenkapital

Gezeichnetes Kapital

8.100.000,00

8.100.000,00

Kapitalrücklage

3.579.043,17

3.579.043,17

Gewinnrücklagen

40.246.542,39

40.246.542,39

Eigene Anteile

-20.202.840,89

-19.092.720,27

Rücklage aus der Fremdwährungsumrechnung

801.408,09

563.799,74

Erwirtschaftetes Konzerneigenkapital

181.640.345,98

201.265.934,29

214.164.498,74

234.662.599,32

Langfristige Schulden

Langfristige Rückstellungen

4.490.763,49

4.414.514,05

Leasingverbindlichkeiten

120.921.794,71

0,00

Latente Steuern

756.269,53

956.077,76

126.168.827,73

5.370.591,81

Kurzfristige Schulden

Kurzfristige Rückstellungen

2.568.496,06

2.828.091,21

Steuerschulden

213.223,57

346.547,02

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

8.806.624,81

8.810.992,05

Leasingverbindlichkeiten

46.506.574,39

0,00

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

6.203.155,80

7.087.084,95

Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten

9.867.572,20

11.035.633,66

74.165.646,83

30.108.348,89

414.498.973,30

270.141.540,02

Konzernabschluss zum 30. Juni 2019
Konzern-Gewinn- und -Verlustrechnung
für das 1. Halbjahr 2019 vom 1. Januar bis 30. Juni 2019

1. Halbjahr 2019

1. Halbjahr 2018

EUR

EUR

1.

Umsatzerlöse

149.252.134,47

145.582.603,29

2.

Andere aktivierte Eigenleistungen

316.391,81

304.293,83

3.

Sonstige betriebliche Erträge

1.757.050,04

2.221.105,08

4.

Materialaufwand

-30.247.477,10

-30.918.294,96

5.

Personalaufwand

-44.317.556,97

-44.003.644,93

6.

Wertminderungen auf immaterielle Vermögens-

werte und Abschreibungen auf Sachanlagen

-30.992.091,38

-6.308.445,59

7.

Sonstige betriebliche Aufwendungen

-36.415.680,60

-60.758.957,85

8.

Betriebsergebnis

9.352.770,27

6.118.658,87

9.

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

-3.505.261,79

-534.605,36

10.

Zinserträge

729.871,36

587.788,74

11.

Finanzergebnis

-2.775.390,43

53.183,38

12.

Ergebnis vor Steuern

6.577.379,84

6.171.842,25

13.

Ertragsteuern

-2.853.473,15

-2.225.299,70

14.

Konzernergebnis nach Steuern

3.723.906,69

3.946.542,55

Zurechnung des Überschusses an

die Aktionäre des Mutterunternehmens

3.723.906,69

3.946.542,55

Ergebnis je Aktie:

Unverwässert

0,48

0,50

Verwässert

0,48

0,50

Konzern-Gesamtergebnisrechnung
für das 1. Halbjahr 2019 vom 1. Januar bis 30. Juni 2019

1. Halbjahr 2019

1. Halbjahr 2018

EUR

EUR

Konzernergebnis

3.723.906,69

3.946.542,55

Beiträge, die künftig in die Gewinn- und

Verlustrechnung umgegliedert werden können

Absicherung von Zahlungsströmen

Währungsumrechnungsdifferenzen

237.608,36

-464.119,46

Sonstiges Ergebnis

237.608,36

-464.119,46

Gesamtkonzernergebnis

3.961.515,05

3.482.423,09

Vom Gesamtergebnis entfallen auf

die Aktionäre des Mutterunternehmens

3.961.515,05

3.482.423,09

Konzern-Kapitalflussrechnung 1. Halbjahr 2018 und 2019

1. Halbjahr 2019

1. Halbjahr 2018

TEUR

TEUR

1.

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

Konzernergebnis nach Steuern

3.724

3.947

Ertragsteueraufwand (+)

2.853

2.225

Wertminderungen und Abschreibungen auf

das Anlagevermögen (+)

6.702

6.308

Wertminderungen und Abschreibungen auf
die Nutzungsrechte (+)

24.290

0

Finanzergebnis

2.775

-53

Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge

-2.931

-136

Gezahlte Ertragsteuern (-)

-2.975

-4.626

Einzahlungen aus Zinsen (+)

144

156

Ergebnis aus Abgängen von Gegenständen des

Anlagevermögens

149

112

Veränderung der Rückstellungen

-183

-162

Veränderung der Vorräte, Forderungen aus Lieferungen und

Leistungen sowie anderer Vermögenswerte

-1.249

657

Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen

und Leistungen sowie anderer Schulden

-2.056

-3.767

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit

31.243

4.661

2.

Cashflow aus der Investitionstätigkeit

Einzahlungen aus Abgängen von immateriellen Vermögenswerte

sowie Sachanlagen

175

122

Auszahlungen (-) für Investitionen in Sachanlagen

-4.543

-5.356

Auszahlungen (-) für Investitionen in immaterielle Anlagevermögenswerte

-337

-1.417

Cashflow aus der Investitionstätigkeit

-4.705

-6.651

3.

Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit

Auszahlung (-) der Dividende der Bijou Brigitte AG

-23.350

-23.655

Auszahlung (-) für den Erwerb eigener Anteile

-1.110

0

Tilgunganteil von Leasingzahlungen (-)

-22.645

0

Auszahlungen (-) für Zinsen

-52

-54

Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit

-47.157

-23.709

4.

Finanzmittelfonds am Ende der Periode

Zahlungswirksame Veränderung des

Finanzmittelfonds (Zwischensummen 1-3)

-20.619

-25.699

Wechselkursbedingte Veränderungen

252

-227

Finanzmittelfonds am Anfang der Periode

137.108

145.270

Finanzmittelfonds am Ende der Periode

116.741

119.344

5.

Zusammensetzung des Finanzmittelfonds

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

116.741

119.344

Veränderung des Konzern-Eigenkapitals
1. Halbjahr 2018 und 2019

Gezeich-netes Kapital

Kapital-rücklage

Gewinn-rücklagen

Eigene Anteile

Währungs-ausgleichs-posten

Bilanz-gewinn

Gesamt

TEUR

TEUR

TEUR

TEUR

TEUR

TEUR

TEUR

Stand 1.1.2018

8.100

3.579

40.247

-16.191

369

203.374

239.478

Konzernergebnis

0

0

0

0

0

3.947

3.947

Sonstiges Ergebnis

0

0

0

0

-465

0

-465

Gesamtergebnis

0

0

0

0

-465

3.947

3.482

Dividenden

0

0

0

0

0

-23.655

-23.655

Stand 30.6.2018

8.100

3.579

40.247

-16.191

-96

183.666

219.305

Stand 1.1.2019

8.100

3.579

40.247

-19.093

563

201.267

234.663

Konzernergebnis

0

0

0

0

0

3.724

3.724

Sonstiges Ergebnis

0

0

0

0

237

0

237

Gesamtergebnis

0

0

0

0

237

3.724

3.961

Erwerb eigene Aktien

0

0

0

-1.110

0

0

-1.110

Dividenden

0

0

0

0

0

-23.350

-23.350

Stand 30.6.2019

8.100

3.579

40.247

-20.203

800

181.641

214.164

Die Dividende für das Geschäftsjahr 2018 in Höhe von 3,00 EUR (2017: 3,00 EUR) pro Aktie wurde

im Juni 2019 (Juni 2018) ausgeschüttet.

Segmentberichterstattung 1. Halbjahr 2019

Außenumsatzerlöse

Intersegment-umsatzerlöse

Gesamtumsatzerlöse

Segmentergebnis/ Konzernergebnis vor Steuern

Ertragsteuern

Segmentergebnis/ Konzernergebnis

1. Halbjahr

1. Halbjahr

1. Halbjahr

1. Halbjahr

1. Halbjahr

1. Halbjahr

Angaben in TEUR

2019

2018

2019

2018

2019

2018

2019

2018

2019

2018

2019

2018

Deutschland

73.207

71.965

20.221

18.261

93.428

90.226

7.237

7.292

-2.814

-2.668

4.423

4.624

Spanien

21.112

20.583

0

0

21.112

20.583

33

-412

6

110

39

-302

Italien

14.683

14.852

0

0

14.683

14.852

-722

-785

156

151

-566

-634

Portugal

4.376

3.921

0

0

4.376

3.921

47

153

-4

-13

43

140

Übrige Länder

35.874

34.262

0

0

35.874

34.262

-891

-897

-197

195

-1.088

-702

149.252

145.583

20.221

18.261

169.473

163.844

5.704

5.351

-2.853

-2.225

2.851

3.126

Konsolidierung

0

0

-20.221

-18.261

-20.221

-18.261

873

821

0

0

873

821

Summe

149.252

145.583

0

0

149.252

145.583

6.577

6.172

-2.853

-2.225

3.724

3.947

Die Bijou Brigitte AG versteht sich insofern als Einproduktunternehmen, als dass im Verkauf und daher in der internen Berichterstattung nicht zwischen verschiedenen
Produktgruppen differenziert wird, sondern den Kunden das vollständige Sortiment als Produkt angeboten wird. Entsprechend der regional gegliederten internen Berichtsstruktur werden die Geschäftssegmente geographisch nach Ländern dargestellt.

Die Abgrenzung der berichtspflichtigen Segmente erfolgt nach IFRS 8.5 in Verbindung mit IFRS 8.13 und IFRS 8.16.

Der Konzern ist im Wesentlichen in vier geographischen Regionen tätig: Deutschland, Spanien, Italien und Portugal. Die Aktivitäten in anderen Regionen werden als Übrige Länder zusammengefasst.

Die Verrechnungspreise für konzerninterne Umsatzerlöse werden marktorientiert festgelegt.

Durch die erstmalige Anwendung von IFRS 16 erhöhten sich die langfristigen Vermögenswerte um 167.204 TEUR. Davon entfallen 79.924 TEUR auf das Segment Deutschland, 17.818 TEUR auf das Segment Spanien, 12.675 TEUR auf das Segment Italien, 5.180 TEUR auf das Segment Portugal und 51.607 TEUR auf das Segment "Übrige Länder".

Anhang

Grundlagen der Rechnungslegung

Die Bijou Brigitte modische Accessoires AG erstellt ihren Konzernabschluss nach den vom International Accounting Standards Board (IASB) herausgegebenen IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, einschließlich der International Accounting Standards (IAS) und der Auslegung des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) beziehungsweise Standing Interpretations Committee (SIC). Bei der Erstellung des Halbjahresfinanzberichts zum 30. Juni 2019 wurden die Maßgaben des IAS 34 "Zwischenberichterstattung" berücksichtigt.

Im Finanzbericht über das 1. Halbjahr des Geschäftsjahres 2019 zum 30. Juni 2019 wurden - mit Ausnahme folgender Änderungen - die gleichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewandt wie im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2018. Eine detaillierte Beschreibung dieser Methoden ist im Geschäftsbericht 2018 veröffentlicht.

Für den Zwischenabschluss zum 1. Halbjahr 2019 wurden folgenden Standards und Interpretationen oder deren Änderungen erstmals in der Form angewandt, wie sie in der EU berücksichtigt werden müssen:

- IFRS 16: Leasingverhältnisse

- Änderungen an IFRS 9: Vorfälligkeitsregelungen mit negativer Ausgleichsleistung

- IFRIC 23: Unsicherheit bezüglich der ertragsteuerlichen Behandlung

- Änderungen an IAS 28: Langfristige Beteiligungen an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen

- Änderungen an IAS 19: Plananpassung, -kürzung und -abgeltung

- Jährliche Verbesserungen 2015-2017: Verbesserungen an IFRS 3, IFRS 11, IAS 12 und IAS 23

Die erstmalige Anwendung dieser neuen Vorschriften bzw. Änderungen hatte bis auf die Anwendung von IFRS 16 keine Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Bijou Brigitte-Konzerns sowie auf die Darstellung des Abschlusses und den Angaben im Konzernanhang.

Die Bijou Brigitte Konzern ist nicht Leasinggeber im Rahmen von Finanzierungsleasingverträgen und müsste somit keine der neuen Pflichtangaben für Leasinggeber erfüllen.

Auswirkungen der erstmaligen Anwendung des IFRS 16

Die Auswirkungen der erstmaligen Anwendung des neun Leasingstandards IFRS 16 werden nachfolgend beschrieben und sind aus der beigefügten Anlage "Auswirkungen der erstmaligen Anwendung des IFRS 16" zu entnehmen.

Die erstmalige Anwendung von IFRS 16 erfolgte mit der vereinfachten Übergangsmethode und es wurden keine Vergleichszahlen für das Geschäftsjahr 2018 rückwirkend angepasst.

Der Bijou Brigitte Konzern hat keine Leasingverträge, die zuvor als Finanzierungsverträge nach IAS 17 klassifiziert wurden.

Somit erfasste der Konzern mit der Erstanwendung des IFRS 16 ausschließlich Leasingverbindlichkeiten, die zuvor nach IAS 17 als Operating-Leasingverhältnisse klassifizierte wurden. Bei dem Bijou Brigitte Konzern handelt es sich um Mietverträge, wobei das Nutzungsrecht für Verkaufsräume dem Leasingnehmer überlassen wird. Für die Bewertung der Leasingverbindlichkeiten werden neben der unkündbaren Grundmietzeit auch Verlänge-rungsoptionen berücksichtigt. Die Laufzeiten werden aufgrund einer möglichen Verlängerung bzw. Kündigung seitens des Leasingnehmers bestimmt, sofern die Nicht- bzw. Ausübung der Option durch den Konzern hinreichend sicher ist.

Diese Leasingverbindlichkeiten werden zum Barwert der verbleibenden festen Mietzahlungen sowie der variablen Zahlungen, die an eine Indexentwicklung gekoppelt sind, bewertet. Da der implizite Zinssatz der Leasingverhältnisse nicht bekannt ist, wurden die Leasingverbindlichkeiten zum Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung mit je nach Regionen und Laufzeiten unterschiedlichen Grenzfinanzierungs-zinssätzen zwischen 1,63 % und 13,26 % abgezinst.

Alle Nutzungsrechte wurden in Höhe der zugehörigen Leasingverbindlichkeiten, bereinigt um den Betrag etwaiger in der Bilanz zum 31. Dezember 2018 ausgewiesener im Voraus geleisteter Leasingzahlungen angesetzt.

Die Änderung der Rechnungslegungsmethode beeinflusste die folgenden Bilanzposten zum 1. Januar 2019 wie folgt:

Nutzungsrechte: Zunahme um 175,8 Mio. EUR
Aktive Latente Steuern: Zunahme um 0,8 Mio. EUR
Aktive Abgrenzungsposten: Abnahme um 0,9 Mio. EUR
Langfristige Leasingverbindlichkeiten: Zunahme um 126,1 Mio. EUR
Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten: Zunahme um 48,8 Mio. EUR

Leasingaktivitäten des Konzerns und ihre bilanzielle Behandlung

Der Konzern mietet hauptsächlich Verkaufsräume als Einzelhandelsgeschäfte und vereinzelt Büro- und Lagerflächen. Die Mietverträge werden in der Regel für feste Zeiträume von 5 bis 12 Jahre abgeschlossen, beinhalten jedoch Verlängerungsoptionen und Sonderkündigungsrechte seitens des Leasingnehmers. Die Mietkonditionen werden individuell ausgehandelt und sind somit je nach Vertrag sehr unterschiedlich.

Seit dem 1. Januar 2019 werden Leasingverhältnisse zu dem Zeitpunkt, zu dem der Konzern den Leasinggegenstand nutzen kann, als Nutzungsrecht und als entsprechende Leasingverbindlichkeit bilanziert. Jede Leasingrate wird in Tilgungs- und Finanzierungsaufwendungen aufgeteilt. Die Finanzierungsaufwendungen werden über die Laufzeit des Leasingverhältnisses erfolgswirksam erfasst, so dass sich für jede Periode ein konstanter periodischer Zinssatz auf den Restbetrag der Verbindlichkeit ergibt. Das Nutzungsrecht wird linear über die Laufzeit des Leasingvertrags abgeschrieben, da diese der Nutzungsdauer entspricht.

Vermögenswerte und Schulden aus Leasingverhältnissen werden beim erstmaligen Ansatz zu Barwerten erfasst.

Die Leasingverbindlichkeiten beinhalten den Barwert folgender Leasingzahlungen:

- Feste Zahlungen abzüglich etwaiger zu erhaltender Leasinganreize

- Variable Leasingzahlungen, die an einen Index oder Zinssatz gekoppelt sind

Die Leasingzahlungen werden mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz des Konzerns abgezinst, da dem Leasingverhältnis zugrundeliegender impliziter Zinssatz nicht bestimmbar ist.

Die Nutzungsrechte werden zu Anschaffungskosten bewertet, die sich wie folgt zusammensetzen:

- der Betrag der Erstbewertung der Leasingverbindlichkeit

- sämtliche bei oder vor der Bereitstellung geleistete Leasingzahlungen abzüglich aller etwaig erhaltener Leasinganreize

- alle dem Leasingnehmer entstandenen anfänglichen direkten Kosten.

Der Konzern hat bei der Bilanzierung der Leasingverhältnisse die Erleichterungswahlrechte für Leasingnehmer nicht angewendet. Somit sind die Zahlungen für kurzfristige Leasingverträge (unter oder gleich zwölf Monaten) und für Vereinbarungen über geringwertige Vermögenswerte wie oben beschrieben bilanziert worden.

Einige Leasingverträge über Immobilien beinhalten variable Zahlungen in Abhängigkeit von den erzielten Umsätzen der darin ansässigen Geschäfte. Der Prozentsatz der variablen Zahlungen in Abhängigkeit vom Umsatz ist je nach Vertrag unterschiedlich festgelegt. Die umsatzabhängigen Leasingzahlungen werden in der Periode im Gewinn- und Verlust erfasst, in der die Bedingung, die die Zahlungen auslöst, eintritt.

Der Zwischenabschluss wurde in Übereinstimmung mit den Vorschriften des IAS 34 erstellt. Der Steueraufwand wird im Bijou Brigitte-Konzern basierend auf einer Schätzung des in den jeweiligen Gesellschaften zu versteuernden Einkommens ermittelt.

Der vorliegende Konzernzwischenabschluss und der Konzernzwischenlagebericht wurden weder geprüft noch einer prüferischen Durchsicht durch einen Wirtschaftsprüfer unterzogen.

Konsolidierungskreis

Der Konsolidierungskreis der Bijou Brigitte modische Accessoires AG hat sich im 1. Halbjahr 2019 gegenüber dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2018 nicht verändert.

Gezeichnetes Kapital

Das gezeichnetes Kapital der Bijou Brigitte modische Accessoires AG beträgt unverändert 8,1 Mio. EUR. Es ist eingeteilt in 8,1 Mio. nennwertlose Stückaktien. Das gezeichnete Kapital ist vollständig eingezahlt.

Bei der Hauptversammlung vom 18. Juni 2019 wurde kein neuer Beschluss über die Ermächtigung des Vorstandes das Grundkapital zu erhöhen, gefasst.

Eigene Anteile

Mit Beschluss der Hauptversammlung vom 18. Juni 2019 wurde der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrates bis zum 17. Juni 2024 erneut ermächtigt, eigene Aktien der Gesellschaft bis zu insgesamt zehn vom Hundert des im Zeitpunkt der Beschlussfassung bestehenden Grundkapitals der Gesellschaft in Höhe von 8,1 Mio. EUR oder, falls dieser Wert geringer ist, des zum Zeitpunkt der Ausübung der Ermächtigung bestehenden Grundkapitals zu erwerben und die erworbenen eigenen Aktien zu allen gesetzlich zugelassenen Zwecken zu verwenden.

Die Gesellschaft hat in dem Zeitraum vom
1. Januar bis 30. Juni 2019 27.144 Stückaktien erworben, somit befanden sich am Bilanzstichtag 317.997 Stückaktien im Besitz der Gesellschaft. Dies entspricht einem Anteil von 3,9 % des gezeichneten Kapitals. Die Anschaffungskosten betrugen insgesamt
19,9 Mio. EUR und sind vom Eigenkapital als eigene Anteile in Abzug gebracht worden.

Dividende

Nach dem Beschluss der Hauptversammlung am
18. Juni 2019, eine Dividende in Höhe von 3,00 EUR je Stückaktie auf das für 2018 dividendenberechtigte Grundkapital von 8,1 Mio. EUR zu zahlen, hat Bijou Brigitte am 21. Juni 2019 die Dividendensumme von 24,3 Mio. EUR abzüglich eines Betrags in Höhe von 1,0 Mio. EUR an die Aktionäre ausgeschüttet. Der abgezogene Betrag entspricht dem Dividendenanteil auf die am Tag der Hauptversammlung im Besitz der Gesellschaft befindlichen eigenen Stückaktien, der gemäß § 71 b AktG von der Ausschüttung auszuschließen ist.

Gewinn je Aktie

Der Gewinn je Aktie wird in Übereinstimmung mit IAS 33 ermittelt, indem das Ergebnis des Berichtszeitraums durch die gewichtete Durchschnitts-zahl der ausstehenden Aktien dividiert wird. Die im eigenen Bestand gehaltenen Aktien vermindern die Zahl der ausstehenden Aktien. Zum 30. Juni 2019 betrug die Anzahl der durchschnittlich ausstehenden Aktien 7.790.909.

Aufgrund der erstmaligen Anwendung des IFRS 16 sank das Ergebnis je Aktie für den Zeitraum 1. Januar 2019 bis 30. Juni 2019 um 0,16 Cent je Aktie.

Erläuterungen zu wesentlichen Veränderungen der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung

Wir verweisen auf die Angaben im Konzernzwischenlagebericht über das 1. Halbjahr 2019.

Ereignisse nach dem Halbjahresstichtag

Nach dem Bilanzstichtag haben keine besonderen Ereignisse stattgefunden.

Beziehungen zu nahestehenden Personen

Zu den nahestehenden Personen der Gesellschaft gehören die Vorstände und Aufsichtsratsmitglieder sowie deren nahe Familienangehörige. Der Firmengründer, Vater des jetzigen Vorstandsvorsitzenden und Angestellter der Gesellschaft bis zum 31.03.2019, Friedrich-Wilhelm Werner, Hamburg, hält mit 50,4 % des gezeichneten Kapitals den Mehrheitsanteil der Gesellschaft.

Durch die Möglichkeit der Bijou Brigitte AG, durch personelle Verflechtung auf den Stiftungsvorstand der in 2010 gegründeten Bijou Brigitte-Stiftung wesentlichen Einfluss zu nehmen, wird auch die Bijou Brigitte-Stiftung als nahestehende Person angesehen.

Versicherung der gesetzlichen Vertreter

"Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Zwischenberichterstattung der Konzernzwischen-abschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernzwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind."

Hamburg, im September 2019

Der Vorstand

Zukunftsgerichtete Aussagen

Dieser Halbjahresfinanzbericht enthält vorausschauende Aussagen über zukünftige Entwicklungen, die auf aktuellen Annahmen beziehungsweise Schätzungen des Vorstands der Bijou Brigitte modische Accessoires AG beruhen. Trotz der Annahme, dass die vorausschauenden Aussagen realistisch sind, kann nicht dafür garantiert werden, dass diese Erwartungen sich auch als richtig erweisen werden.

Bijou Brigitte modische Accessoires AG
Poppenbütteler Bogen 1
22399 Hamburg
Deutschland

Tel: +49 40 606 09-0
Fax: +49 40 6026409
Internet: www.group.bijou-brigitte.com

Bijou Brigitte modische Accessoires Aktiengesellschaft, Hamburg

Konzernanhang zum 30. Juni 2019

Auswirkungen der erstmaligen Anwendung des IFRS 16

2019

TEUR

Zum 31. Dezember 2018 angegebene Verpflichtungen aus Operating-Leasingverhältnissen

203.206

Zum 31. Dezember 2018 bilanzierte Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing

0

Mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz des Leasingnehmers zum 1. Januar 2019 (erstmalige Anwendung des IFRS 16) abgezinst

175.826

Anpassungen aufgrund vorausbezahlter Leasingaufwendungen

-938

Am 1. Januar 2019 bilanzierte Leasingverbindlichkeiten

174.888

Hiervon sind:

Kurzfristige Leasingverbindlichkeiten

48.770

Langfristige Leasingverbindlichkeiten

126.118

174.888

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Bijou Brigitte modische Accessoires AG

Poppenbütteler Bogen 1

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