DAX Wochenausblick - Ein normales Ziel wäre 6600

Kollege Weygand weilt seit Mittwoch letzter Woche in seinem vierwöchigen Jahresurlaub. Er hatte uns noch einen Warnhinweis mitgegeben, der voll zuschlug. Es ging um die Signallage im US Volatilitätsindex VIX. Dort wurde ein VIX Tief und somit ein Aktienmarkt Hoch angezeigt ("...if the vix is low, it\'s time to go..."). Tatsächlich dreht der S&P500 Index direkt am Tag des Tests des bisherigen Jahreshochs 1422 eindeutig nach unten ab und hat mittlerweile eine 3-Kerzen Umkehr ausgebildet. Auch der DAX kam am 15-monatigen Abwärtstrend (~7015) nicht weiter und ließ ein Wochensaldo von -70 Punkten zurück.
Selbst der altehrwürdige DOW JONES gab in der Spitze 300 Punkte von seinen Wochenhöchstständen ab und drehte zudem wenige Punkte unter dem Jahreshoch vom 2. Mai nach unten ab. Desweiteren gilt: "Hauptsache ist: Risikoarm handeln"!
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Inhalt:
1. S&P500 - nach Test des Jahreshochs nun voraussichtlich 2 Monate abwärts
2. DAX Chartprognose für 5 Tage (Wochenausblick - 27.-31.8.)!
3. Wdhlg. - Alarmierende Grüße aus dem Urlaub - Vorsicht!
4. Wdhlg. - VDAX NEW bei 17 % - ein ähnliches Phänomen!

1. S&P500 - nach Test des Jahreshochs nun voraussichtlich 2 Monate abwärts

S&P500: 1411

S&P500: Nach dem Test des Jahreshochs in Höhe von 1422 geht es nun voraussichtlich 2 Monate abwärts bis mindestens 1340/1350. Im schlimmsten Falle erscheinen bis 31.10. auch nochmal 1250 oder 1207. Alternative: Nach einem Tagesschluss oberhalb von 1427 ginge es direkt weiter aufwärts bis 1450.

Der S&P500 ist der weltweite Leitindex der Aktienmärkte, beeinflusst also auch den DOW und den DAX. Der S&P500 Index ist Signalgeber für die Grundrichtung meiner DAX + DOW Trades.

Tag

2. DAX Chartprognose für 5 Tage (Wochenausblick - 27.-31.8.)!

DAX 6971 (-70 Punkte zum Vorwochenschluss)

Der DAX hatte sich auf der Oberseite völlig eingekeilt.
Ein dauerhaft nachhaltiger Anstieg über ~7000 sollte kurzfristig in den letzten Tagen kaum drin sein. Vielmehr sollte der DAX nach dem nächsten Hoch in 2 Schritten auf 6800 und 6600 fallen. Soweit so gut. Der DAX machte es spannend, denn zunächst stieg er bis 7105, wo er erneut an der oberen Eindämmungslinie (schwarz) scheiterte. Zeitgleich explodierte bereits der VDAX NEW von 17,9 % auf 23 %. Das lieferte den frühen Hinweis, dass es in der 2. Wochenhälfte nur abwärts gehen kann. Das traf dann auch zu. Der DAX fiel von 7105 auif 6880, wo er ein erstes markantes Ziel, das untere Ende der vormaligen 7-tägigen Range erreichte.
Wie geht es nun weiter?
Gerechtfertigt und normal wäre eine Tageschartkonsolidierung bis 6615. Da würde sich der DAX keinen Zacken aus der Krone brechen. Diese Variante ist somit auch mein analytischer Favorit. Zuvor dürfte sich der DAX in der 1. Wochenhälfte zwischen 6880 und 7000 etwas seitwärts auskonsolidieren.
Der DAX Bulle bekommt nun erst wieder oberhalb von 7085 das Führungszepter in die Hand und könnte in diesem Fall den DAX moderat bis 7200 anheben.

Allen eind erfolgreiche Tradingwoche!

Viele Grüße!
Rocco Gräfe
Technischer Analyst und Trader GodmodeTrader.de

DAX Tageschart

3. Wdhlg. - Alarmierende Grüße aus dem Urlaub - Vorsicht!

17.8.2012
Ein Indikator zeigt zum Ende dieser Woche die Möglichkeit eines Korrekturbeginns an. Es handelt sich um den Volatilitätsindex ($VIX).

Schauen Sie sich die Chartgrafik an. Sie sehen die Kursverläufe von Dow Jones und $VIX seit September 2007. Dow Jones und $VIX zeigen eine gegenläufige Korrelation. Fällt der $VIX, steigt der Dow Jones. Steigt der $VIX, fällt der Dow Jones. Bildet der $VIX ein Tief aus, macht der Dow Jones ein Top.

Seit Juni ist der $VIX gefallen. Seit Juni ist der Dow Jones gestiegen. Der $VIX steht jetzt bei 14,29 Punkten auf einer Trendlinie, die seit September 2007 existiert. Seit 2007 ist der $VIX auf dieser Trendlinie immer nach oben abgeprallt und angestiegen. Gleichzeitig fiel in der absoluten Mehrzahl der Fälle der Dow Jones.

Geht es nach dem $VIX, steigt die Wahrscheinlichkeit ab jetzt stark an, dass es am US Aktienmarkt zu einer Korrektur kommen kann. Diese Trendlinie im $VIX kann eine mehrwöchige oder aber größere mehrmonatige Korrektur einleiten. Geht man nach den anderen Signalparametern ist diesmal, wenn eine Korrektur kommen sollte, eher mit einer mehrwöchigen Korrektur zu rechnen.

Ende 2010 gab es seit 2007 einmal den Fall, dass der Dow Jones trotz nach oben abprallendem $VIX weiter direkt anstieg. Ein solches Scenario ist derzeit also nicht ausgeschlossen; ebenso wenig wie die Möglichkeit, dass der $VIX diesmal die Trendlinie nach unten bricht und weiter fällt.

Wir möchten Sie nicht unnötig beunruhigen. Entscheiden Sie selbst. Es macht sicherlich nur wenig Sinn den Helden spielen zu wollen. Wenn Sie long mit Positionen im Markt stehen, seien Sie ab jetzt vorsichtiger und arbeiten Sie zumindest konsequent mit Stoplossabsicherung oder hedgen Sie Ihr Portfolio ab.

DOW Volaindex - VXD: 12,62 % (Wochentief Montag: 11,98 %)

Ergänzend zur obenstehenden Analyse möchte ich noch den DOW JONES Volaindex VXD zur Verfügung stellen.
Dieser zeigte diese Woche das tiefste Tief der letzten 3 Jahre (11,98 %).
Die letzten markanten Tiefs traten im April 2011 und März 2012 auf, was beide Male zu mehrmonatigen Hochs im DOW JONES Index führte.
MERKE: Der Volaindex dreht in der Regel etwas früher die Richtung, was einem beste Chancen gibt, passend zu reagieren.

Wie ist die Lage diesbezüglich im DAX/ VDAX NEW? siehe unter dem nächsten Chart

VXD 3 Jahre
DOW JONES 3 Jahre

4. Wdhlg. - VDAX NEW bei 17 % - ein ähnliches Phänomen!

VDAX NEW: 17,9 %

Ergänzung: Ein ähnliches Phänomen könnte man in Kürze auch im DAX begleitenden VDAX NEW ablesen. Hier ist ein Wert von ca. 17 % maßgeblich für markante
Volatiefs und im Umkehrschluss somit DAX Hochs. Am Freitag endete dieser VDAX NEW bei 17,9 %.

VDAX NEW
DAX
6 Monate

Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieser Analyse nicht investiert.