DAX® - Kerzen mahnen zur Vorsicht

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Kerzen mahnen zur Vorsicht

Der DAX® hat zuletzt zwei bemerkenswerte Tageskerzen ausgebildet: Zwei „shooting stars“ in Folge, d. h. zwei Kerzen mit markanten Dochten und einem kleinen Kerzenkörper. Damit zollen die deutschen Standardwerte der horizontalen Widerstandszone bei 25.500 Punkten Respekt. Dazu passt auch das jüngste Bewegungshoch bei 25.522 Punkten, dessen Überwinden wir zuletzt als Signalgeber für ein versöhnliches Jahresende angeführt hatten. Bei genauem Hinsehen verblieb die gestrige Handelsspanne zudem innerhalb des Pendants des Vortages, sodass ein klassischer Innenstab entsteht. Die Auflösung dieses besonderen charttechnischen Musters dürfte für die nächste Richtungsentscheidung sorgen – und zwar in beide Richtungen. Die Gefahren liegen dabei heute eher auf der Unterseite. Vor allem die 200-Tage-Linie (akt. bei 24.870 Punkten) bildet hier eine massive Unterstützung. Stimmungstechnisch halten sich die Bullen (38,7 %) und die Bären (41,6 %) – gemäß der jüngsten Sentimentumfrage der American Association of Individual Investors (AAII) – in den USA in etwa die Waage. Beides sind hohe Werte, sodass das neutrale Lager (19,7 %) entsprechend schmal ausfällt. Diese klare Positionierung birgt Enttäuschungspotenzial.

DAX® (Daily)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: LSEG, tradesignal²

Achtung: Das Chartbild kippt!

Der Kursverlauf der Micron-Aktie besitzt derzeit Schlagseite. Die erhoffte Bodenbildung schlug letztlich fehl. Stattdessen wurde der zuvor etablierte Erholungstrend (akt. bei 1.012 USD) gebrochen – ein technisches Warnsignal, das die Erholungsbewegung seit August in einem anderen Licht erscheinen lässt. Unter dem Strich muss diese Entwicklung nun als „bearishe“ Flagge interpretiert werden. Als zusätzlicher Belastungsfaktor erweist sich die Tatsache, dass das Rekordhoch von Ende Juni bei 1.255 USD nicht mehr erreicht wurde und der Chiptitel stattdessen ein tieferes Hoch (1.109 USD) ausgeprägt hat. In der Konsequenz dürfte der Verkaufsdruck die Oberhand behalten. Anlass zu zusätzlicher Skepsis liefert der MACD. Der Trendfolgeindikator zeigt ein sog. „bullish failure“ – ein Abprallen von der Signallinie, dem häufig ein weiterer Abwärtsimpuls folgt. Per Saldo rückt damit das Verlaufstief bei 738 USD wieder in den Mittelpunkt. Um die aktuellen Belastungsfaktoren zu negieren, müsste die Micron-Aktie dagegen schnellstmöglich die Marke von 1.036 USD zurückerobern.

Micron Technology (Weekly)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart Micron Technology

Quelle: LSEG, tradesignal²

Vor wichtigem Ausbruch!?!

Gestern hatten wir an dieser Stelle den „Bilderbuchchart“ des STOXX® Europe 600 Oil & Gas besprochen. Wenngleich es über den großen Teich geht, bietet sich zusätzlich doch der Blick auf den ein oder anderen Kursverlauf eines Öltitels an. Das gilt in besonderer Weise für die Aktie von ConocoPhillips, denn diese arbeitet aktuell an einem ganz wichtigen Ausbruch. Gemeint ist ein nachhaltiger Spurt über die historischen Rekordstände bei 135/138 USD. Neben einem möglichen Vorstoß in „uncharted territory“ besitzen die beschriebenen Schlüsselbarrieren noch eine weitere Dimension: Im Ausbruchsfall kann die Kursentwicklung der letzten Jahre zudem als große Schiebezone zwischen 80 USD und 135 USD interpretiert werden (siehe Chart). Entsprechend würde im Fall eines neuen Allzeithochs ein prozyklisches Kaufsignal mit einem Anschlusspotenzial von 55 USD entstehen. Zuletzt hat sich bereits die 38-Monats-Linie (akt. bei 109,65 USD) als Sprungbrett erwiesen, d. h. das untere Ende der o. g. Schiebezone wurde nicht mehr angesteuert – ebenfalls ein konstruktiver Fingerzeig. Um die aktuelle Steilvorlage nicht zu gefährden, sollte der Öltitel zukünftig die jüngsten beiden Monatstiefs bei 124/123 USD nicht mehr unterschreiten.

ConocoPhillips (Monthly)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart ConocoPhillips

Quelle: LSEG, tradesignal²

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