DAX: Keine Zeit, aber im Markt sein! Mein Vorschlag...

• DAX - WKN: 846900 - ISIN: DE0008469008 - Kurs: 11.529,16 Pkt (XETRA)

Sehr geehrte Leserinnen und Leser,

Willkommen zur "weekend edition". Ein Leser fragte mich direkt, ob ich ihm nicht
eine Tradingmöglichkeit ohne Zeitaufwand anbieten könne, die meine DAX These aufgreift, dass sich der DAX bis Ende des Jahres zwischen 11000 und 11850 bewegt,
denn er habe auf keinen Fall Zeit, sich um die täglichen Schwankungen des DAX zu kümmern.
Nun ist es so, dass wir hier niemals beraten, ich zeige zum Beispiel allenfalls auf was ich tue und der Clue ist, dass Sie die Chance haben, Einblick zu nehmen in mein Schaffen, um dann mit dem Geld, was Sie stets selbst in der Hand haben, es nachzumachen oder nicht.

Bei dieser Frage stellte ich dennoch sogleich die Überlegung an, wie ich das tun würde, wenn ich wir mir diese Frage stellen würde.
Dabei kamen mir Discount Calls und Discount Puts in den Sinn. Mir schwebt die "Zangenlösung mit doppeltem Risikopuffer" vor, eine geniale Sache für Seitwärtsphasen ohne Trend.

DAX Discount Calls und Puts im Geld, also in der Zielzone für den späteren Maximalgewinn, haben einen Risikopuffer in DAX Punkten, bis am Laufzeitende ein Verlust auftreten würde. Das Geniale ist, dass man einen doppelten addierten Puffer auf beiden Seiten, oben und unten, hat, wenn man Discount Calls und Discount Put miteinander gleichzeitig verbindet.

Beispiel:
Ich prognostiziere den DAX per Chartanalyse bis 31.12. zwischen 11000 und 11850.
Ich plane nun beim jetzigen DAX Stand von ca. 11550 den Kauf von
a) DAX Discount Calls mit Cap 11000
und
a) DAX Discount Puts mit Cap 12000

Ausgangslage:

a) Discount Call, Cap DAX 11000, WKN PB01Z4: möglicher Kaufkurs 4,53 Euro

b) Discount Put, Cap DAX 12000, WKN CA5GH2: möglicher Kaufkurs 4,53 Euro

(Beide kosten gerade zufällig gleich viel, kein Wunder, denn der DAX steht ca. mittig zwischen 11000 und 12000.)

Wo liegen die Chancen und Risiken?

a)

• Der gecappte Maximalkurs des Calls kann am 21.12. um 13 Uhr 5,00 Euro sein,
  wenn der DAX über 11000 notiert.
• Bei DAX 10500 wäre der Schein am 21.12. wertlos.

b)

• Der gecappte Maximalkurs des Puts kann am 21.12. um 13 Uhr 5,00 Euro sein,
  wenn der DAX unter 12000 notiert.
• Bei DAX 12500 wäre der Schein am 21.12. wertlos.

Beide Scheine können bis 21.12. noch je 0,47 Euro gutmachen, einfach schon dann, wenn der DAX am 21.12. irgendwo zwischen 11000 und 12000 steht.

Puffer

a)

• Der Call hat einen Puffer von 536 Punkten zu DAX 11000, bis der Maximalkurs von 5,00 Euro am 21.12. nicht mehr anfallen würde.
• Der Call hat einen zusätzlichen Puffer von 47 Punkten, da der aktuelle Kaufkurs 4,53 Euro beträgt. Der +- Null Abschluss für den Call Anteil würde also bei DAX 10953 erfolgen (Rückzahlkurs 4,53 Euro bei DAX 10953 am 21.12.).

b)

• Der Put hat einen Puffer von 464 Punkten zu DAX 12000, bis der Maximalkurs von 5,00 Euro am 21.12. nicht mehr anfallen würde.
• Der Put hat einen zusätzlichen Puffer von 47 Punkten, da der aktuelle Kaufkurs 4,53 Euro beträgt. Der +- Null Abschluss für den Put Anteil würde also bei DAX 12047 erfolgen (Rückzahlkurs 4,53 Euro bei DAX 12047 am 21.12.).

Pufferkombination:

• Der normale Trader entscheidet sich oftmals für eine Seite, hält aber selten Beides gleichzeitig.
• Und hier kommt die Zusatzidee!
  Wenn mit guter Wahrscheinlichkeit gesagt werden kann, dass der DAX am 21.12. zwischen 11000 und 12000 steht, kann man ja Call und Put gleichzeitig kaufen.
• Beide Scheinen haben die Chance auf den Maximalkurs von 5,00 Euro, wenn der DAX zwischen 11000 und 12000 steht.
• Der Sondereffekt ist nun, dass man beide Puffer auf beiden Seiten zusammenaddieren darf.
• Somit gilt NEU:
  Bis für die Gesamtposition (DC Call + DC Put) ein Verlust am 21.12. auftritt muss der DAX über 12094 stehen (12000+47+47) oder unter 10906 handeln (11000-47-47). Dies erhöht den Risikopuffer zugunsten des Traders auf beiden Seiten um weiter 47 Punkte, als wenn er im Verhältnis dazu sich nur für den Call- oder den Put Kauf entschieden hätte.

Maximalgewinn:

• Es besteht ein möglicher Erlös von 10,00 Euro bei einem Einsatz von 9,06 Euro pro Paar.
• Abrechnungsmöglichkeiten:
  Maximal: 2 Mal 5,00 Euro = 10 Euro
  Minimal: 1 Mal 5,00 und 1x 0,00 Euro = 5,00 Euro

CRV Nörgler:

• Eine Chance/ Risiko Betrachtung im klassischen Sinne ist hier nicht angebracht,
  da der große Puffer auf beiden Seiten die niedrige Gewinnchance im Verhältnis zum Maximalrisiko weitgehend kompensiert.
  Soll heißen: In der Realität wird nur 1 von 12 Mal in 12 Monaten der "worst case" Fall auftreten.

Handel:

• Es besteht keine Haltepflicht bis 21.12.18
• Man kann die Scheine jederzeit im Sekundentakt handeln.
• Man kann eine Stoploss Order einsetzen, falls es nicht wie gewünscht läuft.
• Es besteht vor dem 21.12. kein KO Risiko für die Scheine, wenn der DAX über 12000 bzw. 12500 oder unter 11000 bzw. 10500 fällt.
  Also selbst wenn der DAX einige Minuten/Stunden/Tag über den Put Cap 12000 (Basis 12500) steigt oder unter den Call Cap 11000 (Basis 10500) fällt, wäre die spätere Gewinnchance für den 21.12. um 13 Uhr nicht vertan.

Grafisch:

Hier ist mein DAX Discount Call/ Discount "Doppelpuffer-Zangen"-Konzept (Strangle)
in grafischer Form:

Diskussion:

Hier geht es zur Diskussion meines oben stehenden Beitrags, die auf meinem kostenlosen Guidants Expertendesktop geführt wird.

Viel Erfolg!
Rocco Gräfe
Mehr davon und alles zu Jahresendrallykandidaten in meinem Tradingservice, z.b. im "KNOCKOUT TRADER, OSZ".