DAX® - Gesundes Kräftesammeln oder doch mehr?

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Gesundes Kräftesammeln oder doch mehr?

Nach drei Handelstagen in Folge mit neuen Allzeithochs kam es gestern beim DAX® zu Gewinnmitnahmen. Möglicherweise kommt es dabei zum Lackmustest des jüngst erfolgten Ausbruchs - sprich die Zone bei rund 25.500 Punkten, welche seit Januar immer wieder eine Rolle gespielt hatte, wird getestet. Unter Tradinggesichtspunkten bietet sich die beschriebene Ausbruchszone als engmaschige Absicherung vor einem Fehlausbruch auf der Oberseite an. Weitere Unterstützungen bestehen in Form der oberen Begrenzung des zuletzt nach oben aufgelösten Dreiecksmusters (akt. bei 25.020 Punkten) und danach in Form der 200-Tage-Linie (akt. bei 24.299 Punkten). Vor allem die langfristige Glättung besitzt dabei durchaus strategischen Charakter. Solange der jüngste Ausbruch beim DAX® nicht negiert wird, bleiben die charttechnischen Perspektiven der deutschen „blue chips“ konstruktiv. Während das diskutierte Dreieck ein Kursziel im Bereich von 26.300 Punkten bereithält, ergibt sich langfristig aus dem „V-förmigen“ Einbruch vom Frühjahr sogar ein Anschlusspotenzial bis rund 29.000 Punkte. Eine wichtige Orientierungshilfe liefert dabei sicherlich auch die Kursentwicklung des S&P 500® (siehe Analyse unten).

DAX® (Daily)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart DAX®

Quelle: LSEG, tradesignal²

Umkämpfte Flaggenbegrenzung

Beim S&P 500® hatten wir zuletzt das Spannungsfeld zwischen einer drohenden Topformation und einer trendbestätigenden Flaggenkonsolidierung diskutiert. Möglicherweise stehen die amerikanischen Standardwerte gerade vor einem Ausbruch gen Norden und somit vor einer positiven Weichenstellung. Zuletzt hatte sich die 50-Tage-Linie (akt. bei 7.411 Punkten) mehrfach als solider Halt herauskristallisiert, ehe zu Wochenbeginn der Spurt über den Korrekturtrend der letzten Wochen (akt. bei 7.499 Punkten) gelang. Damit ist die Korrekturflagge der letzten Wochen abgeschlossen – perspektivisch lässt dieses Konsolidierungsmuster auf neue Rekordstände jenseits des alten Allzeithochs bei 7.621 Punkten schließen (siehe Chart). Abgeleitet aus der Juni-Korrektur bilden zwei Fibonacci-Projektionen bei 7.767 bzw. 7.858 Punkten im „uncharted territory“ die nächsten Widerstände. Aber auch unter dem Blickwinkel eines aktiven Money Managements liefert der aktuelle Kursverlauf eine wichtige Orientierungshilfe: Um das Risiko eines Fehlausbruchs gar nicht erst aufkommen zu lassen, sollte der S&P 500® die 50-Tage-Linie in Zukunft nicht mehr unterschreiten.

S&P 500® (Daily)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart S&P 500®

Quelle: LSEG, tradesignal²

Erfolgreiche Trendwende

In den letzten Monaten hatten wir die charttechnischen Verbesserungen bei der Puma-Aktie mehrfach konstruktiv begleitet (siehe „HSBC Daily Trading“ vom 29. April, 16. März und 9. Februar). Kernargumente waren jeweils der Bruch des übergeordneten Abwärtstrends sowie die jüngsten Quartalskerzen, die jeweils markante Lunten aufweisen. Die Kerze vom 4. Quartal 2025 bildet sogar eine lehrbuchmäßige „Hammer“-Umkehrformation. Im Anschluss an die konstruktive Verschnaufpause vom Juni könnte der Erholungstrend nun wieder Fahrt aufnehmen. Abgeleitet aus der Höhe der unteren Umkehr ergibt sich perspektivisch ein rechnerisches Anschlusspotential von 10 EUR, sodass das 2007er-Hoch bei 35,17 EUR wieder in den Fokus rückt. Danach markieren diverse Hoch- und Tiefpunkte bei rund 40 EUR die nächste Widerstandszone. Hier verläuft auch der Durchschnitt der letzten 200 Monate (akt. bei 39,49 EUR). Auf der Unterseite können Anlegerinnen und Anleger indes den Stopp zur Gewinnsicherung auf das Niveau der Nackenlinie der Bodenbildung bei 25 EUR anheben.

PUMA (Monthly)

Quelle: LSEG, tradesignal² / 5-Jahreschart im Anhang

5-Jahreschart PUMA

Quelle: LSEG, tradesignal²

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