Continental begibt Wandelanleihe

Der Reifenhersteller und Automobilzulieferer Continental AG hat beschlossen, eine nicht nachrangige Wandelanleihe in Höhe von 350 Mio. Euro mit einer Mehrzuteilungsoption von bis zu 50 Mio. Euro zu begeben. Die Anleihe ist wandelbar in ca. 8,5 Mio. Continental Aktien und hat eine Laufzeit von 7 Jahren. Innerhalb der ersten 5 Jahre kann sie nicht gekündigt werden. Danach kann die Emittentin die Anleihe kündigen, wenn der XETRA-Kurs der Continental Aktien 130 Prozent des Wandlungspreises innerhalb eines gewissen Zeitraums übersteigt.

Die Wandelschuldverschreibungen werden mit einer Wandlungsprämienspanne von 37 - 42 % und einer Kuponspanne von 1,625 - 2,125 % bei institutionellen Investoren platziert. Die endgültigen Konditionen werden im Rahmen eines Bookbuilding Verfahrens im Laufe des Tages bestimmt.