Kommentar
11:00 Uhr, 08.02.2019

Bei Royal Dutch Shell, Total und Exxon sprudeln die Gewinne

Die Aktien der Ölmultis sind bei Anlegern wegen der hohen Dividendenrendite begehrt. Obwohl der Ölpreis im vergangenen Jahr eingebrochen ist, verdienen die Unternehmen prächtig. Ihre Titel stehen nun wieder im Rampenlicht.

Mit deutlichen Kursgewinnen haben die Aktien vieler Ölmultis auf die Vorlage der 2018er-Geschäftszahlen reagiert. Die Konzerne haben den zwischenzeitlichen Einbruch bei der Notierung des Rohstoffs genutzt, um kräftig auf die Kostenbremse zu treten. Deshalb haben die Gewinne der Unternehmen die Investoren überzeugt.

Der französische Ölmulti Total hat im vergangenen Jahr die Produktion um stattliche acht Prozent auf einen Rekordwert gesteigert. Gleichzeitig ist der bereinigte Gewinn um 28 Prozent auf 13,6 Mrd. Dollar nach oben geschossen. Investoren partizipieren an den guten Ergebnissen, die Dividende für 2018 steigt um 3,2 Prozent, damit liegt die Dividendenrendite bei 5,3 Prozent. Gleichzeitig hat der Konzern für 1,5 Mrd. Dollar Aktien zurückgekauft.

Produkte auf Total

Vorstandschef Patrick Pouyanne will den rasanten Wachstumskurs in diesem Jahr fortsetzen. Der Firmenchef hat einen Anstieg der Produktion um mehr als neun Prozent in Aussicht gestellt. Die Investitionen sollen 15 bis 16 Mrd. Dollar erreichen, gegenüber 15,6 Mrd. für 2018. Pouyanne möchte zudem die Dividende für 2019 um 3,1 Prozent erhöhen. Auf Basis der Analystenschätzungen von Reuters für die 2019er-Dividendenzahlungen liegt die Rendite bei üppigen 5,9 Prozent.

Royal Dutch mit großem Aktienrückkaufprogramm

Eröffnet hatte den Zahlenreigen bei den Ölmultis der Konzern Royal Dutch Shell. Er hat im vierten Quartal den bereinigten Gewinn um 32 Prozent auf 5,69 Mrd. Dollar gesteigert. Somit lag dieser deutlich über den veröffentlichten Schätzungen der Analysten von 5,3 Mrd. Dollar. Im Gesamtjahr summierte sich der bereinigte Gewinn auf 21,4 Mrd. Dollar, das höchste Niveau seit 2014.

Produkte auf Royal Dutch Shell

Vorstandschef Ben van Beurden hat Ende 2018 ein dreijähriges Programm zum Verkauf von Vermögenswerten in Höhe von 30 Mrd. Dollar weitgehend abgeschlossen. Der Firmenlenker kündigte an, dass sich das Unternehmen weiterhin von Assets im Wert von fünf Mrd. Dollar pro Jahr trennen werde.

Gleichzeitig hat das Unternehmen eine Reihe neuer Projekte vorangetrieben, wie im Golf von Mexiko und in Brasilien. Van Beurden will bei den Fracking-Aktivitäten, also der Gewinnung von Schieferöl und -gas, vor allem in den USA weiter expandieren. Er hat den Investoren versprochen, dass er dennoch bei den Investitionen umsichtig vorgehen werde. 2018 lagen diese bei 24,8 Mrd. Dollar und damit leicht unter der Prognose des Vorstandschefs. 2019 und 2020 soll der Wert jeweils zwischen 25 und 30 Mrd. Dollar pro Jahr liegen.

Der Vorstandschef will zudem über ein im Oktober begonnenes dreijähriges Aktienrückkaufprogramm von 25 Mrd. Dollar Geld an die Anteilseigner weitergeben. Die erste Tranche über rund 4,5 Mrd. Dollar ist Ende Januar 2019 abgeschlossen worden. Bis April sollen im Rahmen der nächsten Tranche für 2,5 Mrd. Dollar Papiere zurückgekauft werden. Das stützt den Aktienkurs.

Exxon Mobil erhöht die Investitionen kräftig

Der US-Ölriese Exxon Mobil hat im abgelaufenen Quartal die Förderung leicht gesteigert, dazu hatte vor allem das US-Fracking-Geschäft beigetragen. Das hat für Erleichterung bei Investoren gesorgt, nachdem der Konzern in den vergangenen Quartalen mit Produktionsrückgängen zu kämpfen hatte.

Produkte auf Exxon Mobil

Gleichzeitig hat Exxon Mobil den Gewinn im Raffineriebereich auf 2,7 Mrd. Dollar mehr als verdoppelt, was Anleger begeistert hat. Konzernweit stand damit ein bereinigter Gewinn von 6,4 Mrd. Dollar zu Buche, gegenüber 3,7 Mrd. Dollar im Vorjahreszeitraum. Auch hier liegt laut Reuters die für 2019 von Analysten erwartete Dividendenrendite auf einem hohen Niveau: 4,5 Prozent.

Bei den Investitionen im laufenden Jahr will Exxon kräftig aufstocken, nämlich um 16 Prozent auf 30 Mrd. Dollar. Dabei möchte der Konzern eine Raffinerie in der Nähe von Houston, Texas ausbauen, um mehr Fracking-Öl verarbeiten zu können. Allerdings wird der Konzern, dessen Aktie im Dow Jones® notiert, im laufenden Quartal im Gegensatz zu allen anderen großen Ölmultis keine Aktien zurückkaufen, womit dieser Kurstreiber fehlt.

Beim Erwerb von Zertifikaten und Hebelprodukten sollten sich Anleger mit der Funktionsweise vertraut machen sowie die Chancen und Risiken kennen. Speziell die erhöhten Risiken bei Hebelprodukten sollten Anleger kennen. Zudem soll unbedingt auch auf die Bonität und damit auf das Ausfallrisiko des Emittenten geachtet werden. Weitere wichtige und wissenswerte Informationen zu unseren Produkten erhalten Sie unter der kostenlosen Rufnummer 0800 4000 910 oder auf unserer Internetseite www.hsbc-zertifikate.de.

Quelle: HSBC

Hier geht's zur Homepage von HSBC


Rechtliche Hinweise

Dieses Dokument wurde von der HSBC Trinkaus & Burkhardt AG ("HSBC") erstellt. Es dient ausschließlich der Information und darf ohne ausdrückliche schriftliche Einwilligung von HSBC nicht an Dritte weitergegeben werden. Das Dokument ist ein Marketinginstrument. Die gesetzlichen Anforderungen zur Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen sind nicht eingehalten. Ein Verbot des Handels der besprochenen Finanzprodukte vor der Veröffentlichung dieser Darstellung ("Frontrunning") besteht nicht. Auch ersetzt das Dokument keine an den individuellen Anforderungen ausgerichtete fachkundige Anlageberatung. Ein Zeichnungsangebot ist hiermit ebenfalls noch nicht verbunden. Das Dokument richtet sich nur an Personen, die ihren dauerhaften Wohnsitz/Sitz in der Bundesrepublik Deutschland haben. Es ist nicht für Empfänger in anderen Jurisdiktionen und insbesondere nicht für US-Staatsbürger bestimmt. Eventuell gemachte Angaben zur historischen Wertentwicklung (einschließlich Simulationen) sowie Prognosen über eine künftige Wertentwicklung der dargestellten Finanzprodukte/Finanzindizes sind kein zuverlässiger Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Soweit die besprochenen Finanzprodukte in einer anderen Währung als EUR notieren, kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Die steuerliche Behandlung eines Investments hängt von den persönlichen Verhältnissen des Investors ab und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Die in diesem Dokument gegebenen Informationen beruhen auf Quellen, die wir für zuverlässig halten, jedoch keiner neutralen Prüfung unterzogen haben. Wir übernehmen keine Gewähr und keine Haftung für die Richtigkeit und Vollständigkeit der hierin enthaltenen Informationen.

Prospekthinweis

Den Basisprospekt, die Endgültigen Bedingungen und die Basisinformationsblätter zu diesen Produkten erhalten Sie über die Internetseite www.hsbc-zertifikate.de.

Lizenzhinweis

"DAX®", "TecDAX®","MDAX®", "VDAX®", "SDAX®", "DivDAX®", "ÖkoDAX®", "Entry Standard Index", "X-DAX®" und "GEX®" sind eingetragene Marken der Deutsche Börse AG. Diese Finanzinstrumente werden von der Deutsche Börse AG nicht gesponsert, gefördert, verkauft oder auf eine andere Art und Weise unterstützt.

Der EURO STOXX 50® ist das geistige Eigentum (inklusive registrierte Marken) der STOXX Limited, Zürich, Schweiz ("STOXX"), der Gruppe Deutsche Börse oder deren Lizenzgeber und wird unter einer Lizenz verwendet. Die Wertpapiere sind weder gefördert noch beworben, vertrieben oder in irgendeiner anderen Weise von STOXX, der Gruppe Deutsche Börse oder von deren Lizenzgebern, Forschungspartnern oder Datenlieferanten unterstützt und STOXX, die Gruppe Deutsche Börse und deren Lizenzgeber, Forschungspartner oder Datenlieferanten übernehmen keinerlei Gewährleistung und schliessen jegliche Haftung (aus fahrlässigem sowie aus anderem Verhalten) diesbezüglich generell aus und im speziellen in Bezug auf jegliche Fehler, Unterlassungen oder Störungen des EURO STOXX 50® oder der darin enthaltenen Daten.

Der STOXX 50® ist das geistige Eigentum (inklusive registrierte Marken) der STOXX Limited, Zürich, Schweiz ("STOXX"), der Gruppe Deutsche Börse oder deren Lizenzgeber und wird unter einer Lizenz verwendet. Die Wertpapiere sind weder gefördert noch beworben, vertrieben oder in irgendeiner anderen Weise von STOXX, der Gruppe Deutsche Börse oder von deren Lizenzgebern, Forschungspartnern oder Datenlieferanten unterstützt und STOXX, die Gruppe Deutsche Börse und deren Lizenzgeber, Forschungspartner oder Datenlieferanten übernehmen keinerlei Gewährleistung und schliessen jegliche Haftung (aus fahrlässigem sowie aus anderem Verhalten) diesbezüglich generell aus und im speziellen in Bezug auf jegliche Fehler, Unterlassungen oder Störungen des STOXX 50® oder der darin enthaltenen Daten.

Der EURO STOXX 50® DVP ist das geistige Eigentum (inklusive registrierte Marken) der STOXX Limited, Zürich, Schweiz ("STOXX"), der Gruppe Deutsche Börse oder deren Lizenzgeber und wird unter einer Lizenz verwendet. Die Wertpapiere sind weder gefördert noch beworben, vertrieben oder in irgendeiner anderen Weise von STOXX, der Gruppe Deutsche Börse oder von deren Lizenzgebern, Forschungspartnern oder Datenlieferanten unterstützt und STOXX, die Gruppe Deutsche Börse und deren Lizenzgeber, Forschungspartner oder Datenlieferanten übernehmen keinerlei Gewährleistung und schliessen jegliche Haftung (aus fahrlässigem sowie aus anderem Verhalten) diesbezüglich generell aus und im speziellen in Bezug auf jegliche Fehler, Unterlassungen oder Störungen des EURO STOXX 50® DVP oder der darin enthaltenen Daten.

Der S&P 500 Index ist ein Produkt von S&P Dow Jones Indices LLC ("SPDJI") und wurde für den Gebrauch durch HSBC Trinkaus & Burkhardt AG ("Lizenznehmer") lizenziert. Standard & Poor’s®, S&P® und S&P 500® sind eingetragene Handelsmarken von Standard & Poor’s Financial Services LLC ("S&P"), und Dow Jones® ist eine eingetragene Handelsmarke von Dow Jones Trademark Holdings LLC ("Dow Jones"). Diese Handelsmarken wurden für den Gebrauch durch SPDJI lizenziert und für bestimmte Zwecke von dem Lizenznehmer weiterlizenziert. Die Produkte von dem Lizenznehmer werden von SPDJI, Dow Jones, S&P oder ihren jeweiligen verbundenen Gesellschaften weder gesponsert noch indossiert, verkauft oder beworben, und keine dieser Parteien gibt eine Zusicherung in Bezug auf die Ratsamkeit einer Investition in diese/-s Produkt/-e ab und übernimmt auch keine Haftung für Fehler, Auslassungen oder Unterbrechungen des S&P 500 Index.

Herausgeber: HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf

Autor: Jewgeni Ponomarev

Das könnte Dich auch interessieren

Über den Experten

Julius Weiß
Julius Weiß
Zertifikate-Experte bei HSBC Deutschland

Bereits in der Schulzeit entdeckte Julius Weiß seine Leidenschaft für die Welt der Kapitalmärkte. Direkt nach seinem 18. Geburtstag durfte er erste Trading-Erfahrungen mit Standard-Optionsscheinen auf Indizes und Währungspaare sammeln.

Nach seinem Abitur begann er ein duales Studium bei der HSBC und konnte durch Praxiseinsätze in insgesamt zwölf Abteilungen der Bank seine Kenntnisse über finanzwirtschaftliche Thematiken vertiefen. Während dieser Zeit fokussierte er sich mehr und mehr auf Kapitalmarktprodukte. Nun vermittelt er sein Börsen- und Tradingwissen regelmäßig in Webinaren sowie über Vorträge auf Anlegermessen. Zudem beantwortet er sowohl für institutionelle als auch für private Marktteilnehmer alle Fragen rund um das Produktangebot von HSBC.

Mehr über Julius Weiß
Mehr Experten