Barrick Gold – Ausbruch aus dem langfristigen Abwärtstrend gelungen

Der Goldpreis liegt auf Rekordniveau. Davon ist die Aktie von Barrick Gold noch weit entfernt. Allerdings zog das Papier seit Mitte Februar diesen Jahres deutlich an und notiert nur knapp unter dem Dezemberhoch. Nach Angaben von Refinitiv ist die Mehrheit der Analysten mittelfristig zuversichtlich – nicht nur wegen des Goldpreisanstiegs.

Der zweitgrößte Minenkonzern der Welt profitiert aktuell vor allem vom Anstieg des Gold- und Kupferpreises. Wie sich die Rohstoffpreise im Zahlenwerk niederschlagen zeigten die Geschäftszahlen für das abgelaufene Geschäftsjahr. Trotz rückläufiger Gold- und Kupferproduktion legte der Gewinn 2023 deutlich zu. Dabei stieg der realisierte Goldpreis von durchschnittlich 1.795 US-Dollar im Jahr 2022 auf 1.948 US-Dollar im Geschäftsjahr 2023. Der Kupferpreis blieb 2023 weitgehend konstant. Seit Jahresbeginn stieg der Kupferpreis um rund acht Prozent und die Notierung für eine Feinunze Gold um über zehn Prozent. Ob sich dies erneut in einem Gewinnanstieg niederschlug wird sich am ersten Mai zeigen. Dann werden die Geschäftszahlen für das zurückliegende Quartal veröffentlicht.

Maßgeblich für den Gewinn ist nicht nur der erzielte Preis, sondern auch die produzierte Menge. Im abgelaufenen Jahr konnten die Kanadier die abgebaute Gold- und Kupfermenge durch neue Funde mehr als ersetzen. Die förderbare Reserven sind somit deutlich angestiegen. Ob sich dies bereits im laufenden Jahr durch einen Anstieg der Produktion niederschlägt muss sich jedoch noch zeigen. Seit 2010 ging die Goldproduktion bei Barrick Gold von 7,765 Millionen Unzen auf 4,054 Millionen Unzen im Jahr 2023 zurück. Für das laufende Geschäftsjahr rechnet das Management mit einer Goldproduktion zwischen 3,9 und 4,3 Millionen Unzen und einer Kupferproduktion von 180 bis 210 Tausend Tonnen (Vorjahr: rund 190 Tausend Tonnen). Einige neu erschlossenen Fördergebiete müssen erst noch entwickelt werden. Bis 2030 rechnet der Konzern allerdings mit einem signifikanten Anstieg der Gold- und Kupferproduktion.

Katalysator der jüngsten Kurserholung war jedoch nicht nur der Anstieg der Rohstoffpreise. Der Minenkonzern schüttete in den zurückliegenden Jahren einen großen Teil des Gewinns in Form von Dividenden an die Anleger aus und kaufte Aktien zurück. Mitte Februar gab das Management bekannt, Aktienrück im Wert von bis zu einer Milliarde US-Dollar zurückzukaufen. Solche Maßnahmen kommen bei den Investoren meist gut an.

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 24,8 und einer Dividendenrendite von 2,2 Prozent (Quelle. Refinitiv) ist die Aktie jedoch kein Schnäppchen. Kommen die Notierungen für Gold und Kupfer unter Druck, könnte auch die Aktie von Barrick Gold (deutlich) nachgeben.

Chart: Barrick Gold

Widerstandsmarken: 18,32/20,06/20,71 US-Dollar

Unterstützungsmarke: 15,50/16,58/16,04 US-Dollar

Die Aktie von Barrick Gold ist aus dem seit April 2022 gebildeten Abwärtstrend ausgebrochen. Nach einer Konsolidierung in den ersten sechs Wochen diesen Jahres bis zur Unterkante des seit Juli 2022 gebildeten Seitwärttrends drehte das Papier und stieg bis auf 18,32 US-Dollar und damit in den Bereich des Dezemberhochs nach oben. Gelingt der Ausbruch über diese Marke eröffnet sich weiters Aufwärtspotenzial bis zur 138,2%-Retracementlinie bei 20,06 US-Dollar und im weiteren Verlauf bis zur Obergrenze der Seitwärtstrends von 20,71 US-Dollar. Unterstützung findet die Aktie auf Höhe der Retracementlinien bei 17,24 und 16,58 US-Dollar. Kippt die Aktie unter die Marke von 16,58 US-Dollar droht erneut eine nachhaltige Konsolidierung bis 15,50 US-Dollar (50%-Retracementlinie).

Barrick Gold in US-Dollar; Tageschart (1 Kerze = 1 Tag)

Betrachtungszeitraum: 10.06.2023– 09.04.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle: tradingdesk.onemarkets.de

Barrick Gold in US-Dollar; Wochenchart (1 Kerze = 1 Woche)

Betrachtungszeitraum: 10.04.2019 – 09.04.2024. Historische Betrachtungen stellen keine verlässlichen Indikatoren für zukünftige Entwicklungen dar. Quelle: tradingdesk.onemarkets.de

Strukturierte Produkte wie Aktienanleihen Protect könnten eine interessante Investmentmöglichkeit sein. Bei der unten beschriebenen Aktienanleihe Protect wird eine Barriere bei 80 Prozent des Referenzpreises am Anfänglichen Beobachtungstag fixiert. Am finalen Beobachtungstag greift die Barriere. Notiert die Barrick Gold-Aktie am 24. April 2025 auf Höhe der Barriere oder darüber, erhalten Anleger neben dem Zinssatz den Nennwert zurück. Andernfalls drohen Verluste. Turbo Open End Optionsscheine bieten risikofreudigen Anlegern die Möglichkeit, gehebelt von einer Auf- beziehungsweise Abwärtsbewegung der Aktie teilzunehmen. Es drohen jedoch hohe Verluste, wenn der Index in die entgegengesetzte Richtung einschlägt.

Investmentmöglichkeiten

* Zeichnungsfrist bis 29.04.2024 (vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung); ** des Nennbetrags; Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 10.04.2024; 14:00 Uhr;

Turbo Bull Open End Optionsschein auf Barrick Gold für eine Spekulation auf einen Anstieg der Aktie

Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 10.04.2024; 14:00 Uhr

Turbo Bear Open End Optionsschein auf Barrick Gold für eine Spekulation auf einen Kursverlust der Aktie

Quelle: onemarkets by UniCredit; Stand: 10.04.2024; 14:00 Uhr

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