Aareal Bank verbrieft Immobilienkredite

Die Aareal Bank AG hat ihr bisher größte Verbriefungsaktion gewerblicher Immobilienkredite abgeschlossen. Wie das Unternehmen mitteilte, wurde ein Portfolio mit einem Volumen von rund 1,7 Mrd. Euro verbrieft. Die Platzierung bei internationalen Investoren erfolgte gestern abend. Das Portfolio besteht aus 93 Krediten, die durch 200 gewerbliche Immobilien in 14 Ländern besichert sind.

Die Kreditrisiken werden durch die Emission von Credit Linked Notes und dem Abschluss von Credit Default Swaps auf die Investoren übertragen. Die Aareal Bank tritt dabei selbst als Emittent auf. Die Transaktion ist von Standard & Poor's und Moody's geratet. Der mit dem höchsten Rating (AAA) versehene Teil der Transaktion beträgt rund 1,27 Mrd. Euro. Die Struktur der Transaktion erlaubt die Wiederauffüllung des Portfolios mit neuen Darlehen unter bestimmten Vorraussetzungen.