MÄRKTE USA/Uneinheitlich - Zurückhaltung vor Fed

NEW YORK (Dow Jones) - Uneinheitlich sind die Aktienindizes an der Wall Street in den Handel am Freitag gestartet. Es dürfte ihnen schwer fallen, ihre Niveaus auszubauen. Wegen allgemeiner Vorsicht vor der Zinsentscheidung der US-Notenbank kommende Woche dürfte die Kraft für einen Durchmarsch nach oben fehlen. Andererseits sehen Beobachter aber auch nach unten wenig Bewegung.

Der Dow-Jones-Index verliert 0,1 Prozent auf 33.789 Punkte. Der S&P-500 steigt um 0,2 Prozent. Der Nasdaq-Composite profitiert etwas von der Spekulation auf eine Zinspause der Fed und gewinnt 0,6 Prozent.

Am Vortag hatten unerwartet schwache wöchentliche Arbeitsmarktdaten die Hoffnung auf eine Zinserhöhungspause verstärkt. Darauf waren die Marktzinsen wieder deutlicher gesunken, was vor allem die mit Blick auf ihre Bewertungen als besonders zinsempfindlich geltenden Technologie- und Wachstumswerte und damit die Nasdaq-Indizes beflügelte. Der S&P-500 schloss auf dem höchsten Stand seit Mitte August 2022 und erreichte wieder "Bullenmarkt"-Niveau; er hat sich seit dem Tiefpunkt im Oktober 2022 um 20 Prozent erholt.

In den vergangenen Tagen war die Markteinschätzung über die anstehende Zinsentscheidung zwar recht volatil, allerdings auf einem Niveau, auf dem weiter mit klarer Mehrheit eine Pause im Zinserhöhungszyklus erwartet wird. Aktuell wird die Wahrscheinlichkeit dafür bei 72 Prozent gesehen. Mit der Bekanntgabe der US-Verbraucherpreise am Dienstag könnte hier unmittelbar vor dem Zinsentscheid aber noch einmal Bewegung aufkommen.

Neue Preisdaten aus China eröffneten derweil der dortigen Notenbank mutmaßlich Spielraum, die Geldpolitik zu lockern. Die Erzeugerpreise sanken stärker als erwartet um 4,6 Prozent, so stark wie seit sieben Jahren nicht mehr und der Anstieg der Verbraucherpreise fiel mit 0,2 Prozent einen Tick unter der Erwartung aus.

In dieser Gemengelage sei mit einem zurückhaltenden und vorsichtigen Handel zu rechnen, heißt es von Händlern, und gerade vor dem Wochenende seien auch Gewinnmitnahmen nicht auszuschließen.

   Dollar etwas fester 

Der Dollar erholt sich etwas von seinen Verlusten am Vortag, der Dollarindex steigt um 0,1 Prozent. Teilnehmer sehen hierin eine reine Gegenbewegung. Die Commerzbank erwartet, dass der Euro von den in der kommenden Woche anstehenden geldpolitischen Entscheidungen der Fed und der EZB profitieren könnte. Allerdings sei gerade die Prognose einer Zinspause durch die US-Notenbanksitzung mit höherer Unsicherheit behaftet. Denn es gebe durchaus einige Marktteilnehmer, die eine Zinserhöhung am Mittwoch erwarteten. Dies könne dem Dollar überraschend Potenzial eröffnen.

Auch bei den Anleihen zeigt sich eine Gegenbewegung. Sie hatten am Vortag zugelegt mit der forcierten Spekulation auf eine Pause im Zinserhöhungszyklus. Aktuell legt die Zehnjahresrendite um 3 Basispunkte zu auf 3,75 Prozent.

Die Ölpreise zeigen sich volatil und geben aktuell leicht nach. Teilnehmer sprechen von Nachfragesorgen. Zwischenzeitlich hatten die Preise etwas zugelegt, denn Investoren sehen wenig Chancen, dass die USA die Sanktionen gegen iranische Ölexporte aufheben könnte. Entsprechende Berichte wurden vom Weißen Haus als falsch bezeichnet.

   Tesla vor elftem Plus in Folge 

Mit der Tesla-Aktie geht es kräftig nach oben, sie steigt um 6,2 Prozent, nachdem sie zuvor bereits zehn Tage in Folge nur gestiegen war, zuletzt dank robuster Absatzzahlen aus China. Laut General Motors (GM) hat Tesla zugestimmt, GM-Kunden ab dem nächsten Jahr Zugang zu 12.000 Tesla-Schnellladestationen, den so genannten Superchargern, zu gewähren. Für die GM-Aktie geht es um 5,4 Prozent aufwärts. Für Ford (+2,4 %) wurde eine ähnliche Vereinbarung zuvor bereits geschlossen.

Docusign legen um 8,6 Prozent zu. Das auf elektronische Signaturen spezialisierte Unternehmen hat bessere Ergebnisse als erwartet für sein erstes Quartal präsentiert und zudem den Ausblick erhöht.

Duckhorn Portfolio steigen um 1 Prozent. Der Anbieter von Spitzenweinen hatte das untere Ende seiner Umsatzprognose für das Gesamtjahr angehoben, seine Gewinnprognose einen Tick nach oben genommen und für das abgelaufene Quartal die Umsatzerwartung übertroffen.

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INDEX                 zuletzt        +/- %       absolut      +/- % YTD 
DJIA                33.789,43        -0,1 %        -44,18          +1,9 % 
S&P-500              4.303,91        +0,2 %          9,98         +12,1 % 
Nasdaq-Comp.        13.312,09        +0,6 %         73,57         +27,2 % 
Nasdaq-100          14.575,31        +0,6 %         90,77         +33,2 % 
 
US-Anleihen 
Laufzeit              Rendite     Bp zu VT    Rendite VT      +/-Bp YTD 
2 Jahre                  4,57         +3,5          4,53           14,8 
5 Jahre                  3,90         +3,7          3,87           -9,8 
7 Jahre                  3,84         +3,6          3,80          -13,3 
10 Jahre                 3,75         +3,3          3,72          -12,9 
30 Jahre                 3,91         +2,3          3,89           -6,0 
 
DEVISEN               zuletzt        +/- %  Fr, 8:00 Uhr  Do, 18:06 Uhr   % YTD 
EUR/USD                1,0769        -0,1 %        1,0781         1,0779   +0,6 % 
EUR/JPY                150,01        +0,2 %        150,20         149,75   +6,9 % 
EUR/CHF                0,9704        +0,1 %        0,9689         0,9706   -2,0 % 
EUR/GBP                0,8562        -0,3 %        0,8587         0,8594   -3,3 % 
USD/JPY                139,29        +0,3 %        139,31         138,94   +6,2 % 
GBP/USD                1,2577        +0,1 %        1,2552         1,2543   +4,0 % 
USD/CNH (Offshore)     7,1435        +0,3 %        7,1309         7,1237   +3,1 % 
Bitcoin 
BTC/USD             26.674,88        +0,4 %     26.495,58      26.707,29  +60,7 % 
 
ROHÖL                 zuletzt  VT-Settlem.         +/- %        +/- USD   % YTD 
WTI/Nymex               71,03        71,29         -0,4 %          -0,26  -11,0 % 
Brent/ICE               75,72        75,96         -0,3 %          -0,24   -9,6 % 
GAS                            VT-Settlem.                      +/- EUR 
Dutch TTF               30,17        26,95        +12,0 %          +3,23  -66,9 % 
 
METALLE               zuletzt       Vortag         +/- %        +/- USD   % YTD 
Gold (Spot)          1.962,29     1.965,45         -0,2 %          -3,17   +7,6 % 
Silber (Spot)           24,23        24,28         -0,2 %          -0,05   +1,1 % 
Platin (Spot)        1.005,28     1.015,00         -1,0 %          -9,73   -5,9 % 
Kupfer-Future            3,80         3,80         +0,1 %          +0,00   -0,5 % 
 
YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags 
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