Garantierter Treibstoff für das Portfolio

Die österreichische Fondsgesellschaft Raiffeisen Capital Management (RCM) legt Anfang Juni auf Basis des Raiffeisen-Energie-Aktien den neuen Raiffeisen-Energie-Garantiefonds auf. "Wir reagieren damit auf das klare Bedürfnis einer erheblichen Kundenschicht, die Garantieprodukte derzeit äußerst intensiv nachfragt", sagt Mag. Andreas Zakostelsky, der innerhalb der RCM-Geschäftsführung u. a. den Bereich Publikumsfonds verantwortet. Anteile am Raiffeisen-Energie-Garantiefonds können ab sofort gezeichnet werden.

Das Basisinvestment Raiffeisen-Energie-Aktien brachte Anlegern in den vergangenen 3 Jahren (per 13. April 2006) eine Performance von 34,4 % jährlich. Seit Erstauflage Ende Februar 2002 erzielte der Fonds eine annualisierte Wertentwicklung von 15,8 Prozent, womit er seine Benchmark um mehr als 8 % jährlich outperformte.

Durch die Ausrichtung auf eine einzelne Branche sei der Fonds jedoch schwankungsanfälliger als ein breit gestreutes Aktieninvestment und ziele damit auf den klassischen Aktieninvestor ab, der zugunsten erhöhter Ertragschancen auch ein größeres Risiko in Kauf nimmt. Das neue Garantieprodukt hingegen ermögliche sicherheitsorientierten Anlegern, von einer der dynamischsten und erfolgsträchtigsten Branchen zu profitieren, ohne dabei ein Risiko einzugehen, teilte RCM mit.

Den Angaben zufolge profitiert der dem neuen Garantieprodukt zugrunde liegende Raiffeisen-Energie-Akienfonds sowohl von der Energieproduktion als auch von der Energieversorgung. Selektiv sollen auch Unternehmen aus dem Bereich alternative Energie aufgenommen und die Chancen kleinkapitalisierter Werte genutzt werden. Zum Fondsstart am 2. Juni werde der Raiffeisen-Energie-Garantiefonds den Raiffeisen-Energie-Aktien zu rund 25 % im Portefeuille halten; mit steigenden Aktienmärkten wachse auch der Anteil an Energie-Aktien im Garantiefonds. Generell könne die Gewichtung des Aktienanteiles zwischen 0 % und 50 % liegen. Die sicherheitsorientierte Komponente der Veranlagung werde über Spezialfonds, die in Euro-Anleihen guter Bonität ohne Währungsrisiko investieren, abgedeckt.

Der Raiffeisen-Energie-Garantiefonds bietet Anlegern eine Kapitalgarantie sowie eine 80%ige Höchststandsgarantie auf den höchsten errechneten Wert während der Laufzeit. Für die enthaltene Kapitalgarantie kommt ein sog. CPPI- (Constant Proportion Portfolio Insurance-) Modell zum Einsatz. Es handelt sich dabei um ein dynamisches und kostengünstiges Garantiemodell; die Garantiekosten sind in der Verwaltungsgebühr von 1,25 % p.a. bereits enthalten. Der Ausgabeaufschlag beträgt 4 %.