E.on: Attraktive Dividendenrendite

Frankfurt (Godmode-Trader.de) - Das Analysehaus Independent Research bestätigt das Halten-Anlagevotum für die E.on-Aktie mit neuem Kursziel bei 13,10 (alt: 14,00) Euro (Discounted-Cashflow-Modell, konservativere Mittelfristannahmen)).

Die Zahlen für das zweite Quartal (Q2) 2015 hätten auf operativer Ebene im Rahmen der Erwartungen gelegen. Das bereinigte Nettoergebnis habe jedoch die Prognosen auf Grund eines verbesserten Finanzergebnisses übertroffen. Zudem sei die wirtschaftliche Nettoverschuldung auf Grund geringerer Pensionsrückstellungen (gestiegener Diskontierungssatz) im Quartalsverlauf deutlich gesunken. Der Ausblick für das Geschäftsjahr 2015 (EBITDA: 7,0-7,6 Mrd. Euro; bereinigtes Nettoergebnis: 1,4-1,8 Mrd. Euro) sei erwartungsgemäß erneut bestätigt worden.

Positiv werten die Analystten, dass im Gegensatz zu RWE für das Geschäftsjahr 2015 bereits „Dividendensicherheit" bestehe (0,50 Euro je Aktie; attraktive Dividendenrendite von 4,3 %). Ob die angekündigte Aufspaltung (zweites Halbjahr 2016) tatsächlich einen Befreiungsschlag darstelle, werde erst die Zukunft zeigen. Risiken sehe man nach wie vor in der Regulierung (vor allem Kernenergierückstellungen), so die Experten.