DAB Depot-Contest 2011: Neue Vermögen AG

Die eine Milliarde Euro schwere Vermögensverwaltung investiert über alle traditionellen Anlageklassen hinweg und ergänzt diese breite Strategie durch alternative Investments. Vor allem europäische Aktien und globale Value-Aktien stehen ganz oben auf der Agenda.

Die Neue Vermögen AG Gruppe zählt mit einem verwalteten Vermögen von einer Milliarde Euro zu den führenden bankenunabhängigen Vermögensverwaltern im deutsch­sprachigen Raum. 1998 von den beiden Investmentspezialisten Ferdinand Fiedler und Gottfried Urban gegründet, hat sich die Neue Vermögen AG Gruppe aufgrund konstant guter Ergebnisse einen Spitzenplatz unter den nicht konzerngebundenen Vermögensverwaltern erarbeitet. Rund 100 Mitarbeiter betreuen an 15 Niederlassungen in ganz Deutschland die Kunden.

Seit 2003 ist die Neue Vermögen AG mit Hauptsitz in Traunstein im Chiemgau beim renommierten Depot-Contest dabei. Im von der DAB Bank, Focus-Money und n-tv veranstalteten Wettbewerb – die BörseGo AG ist Medienpartner – soll eine Million Euro möglichst gewinnbringend angelegt werden. Angetreten wird in drei Ligen, die von „Sicherheit“ mit einer maximalen Aktienquote von 20% über „Ausgewogen“ bis hin zu „Chance“ mit höheren Aktienquoten, aber auch höheren Risiken, reichen. Privatanleger können die Strategien der Profis im Internet verfolgen.

Die Neue Vermögen AG hat bislang immer in der ausgewogenen Liga gespielt, 2011 entdeckte die Vermögensverwaltung zusätzlich die dynamische Liga „Chance“ für sich. Aktuell hat das Dickschiff unter den Vermögensverwaltern neben Aktien vor allem Sachwerte wie Immobilien, Ackerflächen, Wald und Gold gebunkert.

Interview mit Gottfried Urban: „Industrieanleihen gehören nach wie vor in jedes Depot“

Welche Alleinstellungsmerkmale hat Ihre Vermögensverwaltung?

Wir fahren einen Multi-Asset- und Multimanageransatz: Die Neue Vermögen AG war in gewisser Weise der Pionier im Bereich Multi Assetfonds in Deutschland. Den ersten Multi Assetfonds haben wir im Jahr 2005 (NV Strategie Quattro Plus) auf den Markt gebracht. Unter Ausnutzung aller investierbaren, traditionellen Anlageklassen werden die Geldanlagen mit sogenannten Alternativen Investments ergänzt (Multi-Asset-Strategie). Beispielsweise wurde gemeinsam mit Partnern der erste offene Waldfonds initiiert. Im Bereich Aktieninvestments sind wir Value-Investoren.

Eine weitere Stärke besteht darin, dass die Neue Vermögen AG ihre Strategien mit der Kombination verschiedener Vermögensverwaltungskonzepte (Multi-Manager-Strategie) ergänzt. Durch Streuung auf eine größere Zahl vermögensverwaltender Ansätze wird das Verlustrisiko langfristig stark reduziert, da kaum zu erwarten ist, dass alle unterschiedlichen Konzepte, Systeme und Menschen gleichzeitig nicht mehr funktionieren!

Ihr Unternehmen unterscheidet sich von den Mitbewerbern noch in anderer Hinsicht….

In der Kundenbetreuung arbeiten hoch qualifizierte, ehemalige Bankmitarbeiter. Das 1998 mit einem Grundkapital von etwa 4 Millionen Euro gegründete Unternehmen gehört zu etwa 1/3 den Mitarbeitern und 2/3 überwiegend Kunden der ersten Stunde. Neben Privatkunden vertrauen auch institutionelle Kunden auf die Erfahrung der Neue Vermögen AG. Das Unternehmen ist spezialisiert auf die ganzheitliche Vermögensbetreuung.

Welchen Anspruch haben Sie in Ihrer Arbeit gegenüber Ihren Kunden?

Im Rahmen der Betreuung unserer Kunden sehen wir die Verteilung von Vermögen auf verschiedene Anlageklassen als elementares Risikomanagement an. Neben Aktien gehören Immobilien, Grund und Boden mit Wald, ein wenig Gold sowie kurzlaufende Industrieanleihen aktuell ins Depot.

Welchen Schwerpunkt haben Sie im Spiel des Jahres 2010 gesetzt?

Die rechtzeitige Positionierung im Bereich Schwellenländeranleihen und Schwellenländeraktien brachte die größten Performancebeiträge.

Welche Trends sehen Sie 2011?

Ganz klar die Sachwertestrategie; aber Zinspapiere – vor allem gute Industrieanleihen mit kurzen Laufzeiten – gehören trotzdem nach wie vor in jedes Depot. Auch wenn Sachwerte stärker schwanken, noch nie ist ein breit gestreutes Depot so wertvoll gewesen wie heute. Wir empfehlen zum einen Aktien mit Discount zum fairen Preis, zum anderen nachhaltige Geschäftsmodelle in wenig zyklischen Branchen stärker zu gewichten.

Worauf setzen Sie im Depot-Contest 2011 besonders?

In der Liga „Ausgewogen“ gehen wir nach folgender Gewichtung vor:

• Europäische Aktien, Eurostoxx
• Globale Value-Aktien, Warburg Value und Sparinvest Global Value, diese investieren aktuell mit einem deutlichen Übergewicht in Japan
• Asiatische Dividendenaktien, DJE Asien High Div.
• Osteuropaaktienfonds, da sehr niedrige Bewertung
• Quantitative Trendfolgesysteme, ETF Dachfonds
• Multi-Asset-Ansatz unseres NV Quattro
• Long/Short-Strategien von erfolgreichen Vermögensverwaltern (GAM Star Global Selector)

Darüber hinaus setzen wir im Anleihenbereich auf aktive Managementansätze mit Schwerpunkt auf Schwellenländeranleihen. Auch in der DAB Depot-Contest-Liga „Dynamisch“ sind wir stark auf Schwellenländer fokussiert – die in diesem Jahr leider sehr schwach laufen.

Auf welche Aktien setzen Sie aktuell?

Aktuell versuche ich aus der erhöhten Volatilität durch den Kauf von Discountzertifikaten über den Berenberg High Discount Fonds zu profitieren. Zusätzlich halte ich an Value-Aktienfonds fest, da diese im reiferen Konjunkturzyklus wesentlich besser abschneiden als Zykliker.

Den aktuellen Stand des DAB Depot-Contests können Sie hier einsehen.

Das Interview führte Helge Rehbein.